COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Der folgende Absatz (3) ist auf alle
Teilschuldverschreibungen anwendbar
(einschließlich festverzinslicher und
variabel verzinslicher und nicht
verzinslicher
Teilschuldverschreibungen), bei denen
der Vorzeitige Rückzahlungsbetrag
durch Bezugnahme auf Zinssätze,
Aktien, Aktienkörbe, Indizes, Indexkörbe,
Währungen, Währungskörbe und/oder
eine Formel ermittelt wird.
(3) Falls die Teilschuldverschreibungen
aus den in [§ 9 Absatz (3) oder in]
§ 12 genannten Gründen gekündigt
werden, sind diese[, vorbehaltlich
des § 5 Absatz (4),] zu dem [wie
folgt zu ermittelnden
vorzeitigen/gemäß § 4 zu
ermittelnden und gegebenenfalls um
den Absicherungsbetrag gemäß § 7
erhöhten] Rückzahlungsbetrag (der
"Vorzeitige Rückzahlungsbetrag")
zurückzuzahlen[:][.]
[anwendbare Bestimmungen
einfügen]
Die folgenden Absätze sind dem Absatz
(3) im Falle von Null-Kupon-
Teilschuldverschreibungen anzufügen.
(3) Der "Vorzeitige
Rückzahlungsbetrag" ist der
Amortisationsbetrag [plus [●]/minus
[●]]. Der "Amortisationsbetrag"
entspricht, vorbehaltlich des § 5
Absatz (4), der Summe des (i)
Ausgabepreises und (ii) des
Produkts des Ausgabepreises und
der jährlich kapitalisierten
Emissionsrendite bezogen auf den
Zeitraum, der am [Ausgabetag]
(einschließlich) beginnt und der mit
dem Rückzahlungstag
(ausschließlich) endet.
Soweit dieser Zeitraum nicht einer
ganzen Zahl von Kalenderjahren
entspricht, so erfolgt die Berechnung
auf der Grundlage des
Zinstagequotienten in § 3 Abs. ([•]).
Der "Rückzahlungstag" im Sinne
dieses § 5 Absatz (3) ist der frühere
der Tage, zu dem die
Teilschuldverschreibungen vorzeitig
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The following Paragraph (3) shall be
applicable to all Notes (including Fixed
Rate Notes and Floating Rate Notes and
Notes not bearing interest) in respect of
which the Early Redemption Amount is
to be determined by reference to
interest rates, shares, share baskets,
indices, index baskets, currencies,
currency baskets and/or formula.
(3) If the Notes are called for
redemption due to an event having
occurred as described in [§ 9
Paragraph (3) or in] § 12[, as the
case may be,] the Notes shall be
redeemed[, subject to § 5
Paragraph (4),] at [the early
redemption amount which shall be
determined as follows/the
Redemption Amount determined in
accordance with § 4 and increased
by the Protection Amount in
accordance with § 7 (if any)] (the
"Early Redemption Amount")
[:][.]
[insert applicable provisions]
The following Paragraphs shall be
added to Paragraph (3) in the case of
Zero-Coupon-Notes.
(3) The "Early Redemption Amount"
shall be the Amortised Face
Amount [plus [●]/minus [●]]. The
"Amortised Face Amount",
subject to § 5 Paragraph (4 shall
equal the sum of (i) the Issue Price
and (ii) the product of the Issue
Price and the Amortisation Yield
(compounded annually) applied to
the period from (including) [Issue
Date] to (excluding) the
Repayment Date.
If this period is not a whole number
of calendar years the calculation
shall be made on the basis of the
day count fraction set forth in § 3
Paragraph ([•]).
The "Repayment Date" in the
meaning of this § 5 Paragraph (3)
shall be the earlier of the day with
respect to which the Notes are