COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Sonstige Bestimmungen
hinsichtlich Variabel
Verzinslicher und
strukturierter
Teilschuldverschreibungen:
Doppelwährungs-
Teilschuldverschreibungen:
Unverzinsliche
Teilschuldverschreibungen
und Null-Kupon-
Teilschuldverschreibungen:
Teilschuldverschreibungen
mit Kapitalschutz:
Derivative
Teilschuldverschreibungen:
der Emittentin und dem jeweiligen Plazeur vereinbart werden, wie in den
jeweiligen Anleihebedingungen und den Endgültigen Bedingungen der einzelnen
Serien von Teilschuldverschreibungen vorgesehen.
Variabel Verzinsliche Teilschuldverschreibungen und strukturierte
Teilschuldverschreibungen können einen Höchstzinssatz, einen Mindestzinssatz
oder beides vorsehen.
Zinsen auf Variabel Verzinsliche Teilschuldverschreibungen und strukturierte
Teilschuldverschreibungen werden für jede Zinsperiode an den von der Emittentin
und dem jeweiligen Plazeur vor der Begebung der jeweiligen
Teilschuldverschreibungen ausgewählten Zinszahlungstagen zahlbar, die in den
jeweiligen Anleihebedingungen und Endgültigen Bedingungen angegeben sind
oder gemäß diesen festgestellt werden, und werden nach den jeweiligen
Anleihebedingungen und Endgültigen Bedingungen berechnet.
Zahlungen auf Doppelwährungs-Teilschuldverschreibungen (sowohl Kapital- als
auch Zinszahlungen und sowohl bei Fälligkeit als auch zu anderen Zeitpunkten)
erfolgen in den Währungen und auf Grundlage der Wechselkurse, die in den
jeweiligen Endgültigen Bedingungen vorgesehen werden.
Unverzinsliche Teilschuldverschreibungen und Null-Kupon-
Teilschuldverschreibungen können nach den in den jeweiligen Endgültigen
Bedingungen festgelegten Maßgaben angeboten und verkauft werden.
Sofern nicht vorzeitig zurückgezahlt, werden Teilschuldverschreibungen mit
Kapitalschutz bei Endfälligkeit zu mindestens 100% ihres Nennbetrages
zurückgezahlt. Der Fälligkeitstermin in Bezug auf diese Zahlung wird in den
jeweiligen Endgültigen Bedingungen festgelegt.
Derivative Teilschuldverschreibungen sehen keinen Kapitalschutz bei
Rückzahlung vor. Die jeweiligen Endgültigen Bedingungen können neben der
Kreditabhängigkeit vorsehen, dass der Rückzahlungsbetrag von ein oder
mehreren Referenzwerten abhängt, wobei die Ermittlung des Wertes des
jeweiligen Referenzwertes bei Endfälligkeit erfolgt, vorbehaltlich des Eintritts von
Marktstörungen oder Anpassungsereignissen. In diesem Falle enthalten die
jeweiligen Endgültigen Bedingungen eine Beschreibung entsprechender
Risikofaktoren. Die Teilschuldverschreibungen werden zum Rückzahlungsbetrag
zurückgezahlt, es sei denn, ein Auslösendes Ereignis oder ein oder mehrere
Kreditereignisse sind eingetreten in welchem Fall die Rückzahlung in bar oder
durch Lieferung einer bestimmten Anzahl an Lieferbaren Verbindlichkeiten erfolgt,
wie in den jeweiligen Endgültigen Bedingungen festgelegt.
Angepasster Kapitalbetrag: Der Angepasste Kapitalbetrag führt zu einer Anpassung des (Vorzeitigen)
Rückzahlungsbetrages, der gezahlt würde, wenn kein maßgebliches
Kreditereignis eingetreten wäre. Der Angepasste Kapitalbetrag kann dem bei
Rückzahlung fälligen Betrag entsprechen. Die jeweilige Berechnung eines
Angepassten Kapitalbetrages basiert auf dem Endkurs einer
Referenzverbindlichkeit (wie nachstehend näher beschrieben) des betroffenen
Referenzschuldners. Die Zahl der bereits eingetretenen Kreditereignisse sowie
der Umstand, dass eine Reihe von Referenzschuldnern ggf. nicht von
Kreditereignissen betroffen sind, werden jedoch berücksichtigt. Daher kann der
Angepasste Kapitalbetrag je nach Festlegung in den jeweiligen Endgültigen
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