WISO Börse 2010 - Buhl Replication Service GmbH

Durch die MiFID muss der Kunde seit 2007 vor einem
Wertpapiergeschäft noch ausführlicher als bisher befragt
werden. Auch Beruf, Bildungsstand, Höhe und
Herkunft des Einkommens und bestehende Verbindlichkeiten
müssen im Beratungsprotokoll notiert werden,
damit der Berater sich später nicht damit herausreden
kann, die persönlichen Lebensumstände des Kunden
seien ihm nicht bekannt gewesen.
Durch die MiFID sind Banken verpflichtet, das bestmögliche
Ergebnis bei der Orderausführung für den Kunden
zu erreichen. Sie müssen hierzu eine schriftlich verfasste
Strategie entwickeln und sich entsprechend verhalten.
Für Vermögensverwalter brechen noch schwerere Zeiten
an: Sie müssen sich mit dem Inkrafttreten der MiFID an
einer Benchmark, wie zum Beispiel dem DAX orientieren.
Daran kann sie der Kunde messen.
Achtung
Lassen Sie sich von Ihrer Bank oder dem Finanzberater
schriftlich bestätigen, dass beim Verkaufsgespräch
die MiFID-Regeln beachtet wurden.
Mischfonds
Finanzlexikon
Anders als bei Aktien-, Renten- oder Geldmarktfonds
versucht das Fondsmanagement bei gemischten Fonds,
die größeren Gewinnchancen bei Aktien mit der höheren
Sicherheit der Anlage in Rentenpapieren zu kombinieren.
Die Anlageschwerpunkte variieren jeweils entsprechend
der Situation an den Aktien- und Rentenmärkten. Dieser
Zwitter unter den Fondstypen ermöglicht es den Fondsverwaltern,
nahtlos zwischen Aktien und Rentenpapieren
zu wechseln.
Solche Fonds mischen Aktien- und Rentenpapiere. In
Zeiten florierender Aktienmärkte heißt es, früh genug
den Aktienanteil hochzufahren und in Zeiten fallender
Zinsen sollte bereits vorher der Rentenanteil verstärkt
worden sein, um an den damit verbundenen höheren
Kursen zu partizipieren. Mischfonds streuen das Risiko in
besonderer Weise. Im Gegensatz zu Aktien- und Rentenfonds
setzt das Depot eines Mischfonds nicht allein auf
eine Wertpapiergattung. Die Hauptformel für die Anlage
in einen Mischfonds lautet „Sicherheit plus Gewinn“ –
und zwar in dieser Reihenfolge.
247