DISPENSE DI ECONOMIA E GESTIONE DELLE IMPRESE II (nuovo ...

Dispense di Strategie d’impresa 2003Professor Cristiano CiappeiFig. 1 Esempio di rendiconto monetario (Fonte: Brugger, p. 33)Reddito netto di esercizio (+)Ammortamenti (+)Interessi attivi (+)Altri componenti di reddito estranei alla gestione corrente (+)= FLUSSO DI CIRCOLANTE DELLA GESTIONE CORRENTE (A)Aumento crediti verso clienti (+)Aumento magazzino (+)Riduzione debiti diversi (+)Riduzione crediti diversi (-)Aumento debiti verso fornitori (-)Aumento fondo imposte (-)Aumento fondo licenziamento (-)= INVESTIMENTI IN CAPITALE CIRCOLANTE (B)= FLUSSO MONETARIO DELLA GESTIONE CORRENTE (C =A - B)Nuovi impianti (+)Disinvestimenti (-)= INVESTIMENTI FISSI NETTI (D)= SALDO DELLA GESTIONE OPERATIVA (E = C – D)Banche (+)Mutui (+)Aumento capitale sociale (+)Rimborso mutui (-)Interessi passivi (-)Dividendi (-)= SALDO DELLA GESTIONE FINANZIARIA (F)= SALDO MONETARIO D’ESERCIZIO (G = E – F)Un modello simile di analisi dei flussi di cassa è presentato da Giunta. In tale rendiconto il flusso dicassa complessivo è determinato come somma di aree distinte: la gestione operativa corrente, la gestioneoperativa non corrente, la gestione finanziaria e, in caso di fabbisogno finanziario, le operazioni di raccolta dicapitali.Il prospetto assume la seguente forma:175