ECORODOVIAS - encerrada em 07/05/2010 - Banco do Brasil

Saldo em Aberto emConcessionária Contra Parte (S) Valor Total Remuneração Vencimento 31.12.2009Ecosul Santander R$31.000.000,00 CDI + 2,032% a.a. Outubro/2014 R$31.342.289,10EcopistasItaú BBA – NotasPromissóriasR$350.000.000,00 3,25% a.a. + DI Junho/2010 R$351.755.867,25__________1 Contrato de Prestação de Fiança datado de 27 de agosto de 2009. Para mais informações vide a subseção “Contratos Financeiros Relevantes – EcopatioCubatão” nesta seção, na página 142.2 Vide a nota 1 acima.OPERAÇÕES NÃO REGISTRADAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASNão mantemos quaisquer operações, contratos, obrigações ou outros tipos de compromissos em empresas nãoconsolidadas ou outras operações passíveis de gerar um efeito relevante, presente ou futuro, na sua situaçãofinanceira e mudanças na sua situação financeira, receitas ou despesas, resultados operacionais, liquidez,gastos com capital ou recursos de capital, não registradas no balanço patrimonial.AVALIAÇÃO QUALITATIVA DOS RISCOS DE MERCADOEstamos expostos a riscos de mercado decorrentes das atividades de nossos negócios. Esses riscos de mercadoenvolvem principalmente a possibilidade de mudanças nas taxas de juros e inflação, flutuações na taxa decâmbio e risco de estrutura de capital.RISCO DE TAXAS DE JUROS E INFLAÇÃODecorre da possibilidade de estarmos expostos a taxas de juros flutuantes ocasionando ganhos ou perdasincidentes sobre nossos ativos e passivos financeiros. Estamos expostos a taxas de juros flutuantes,principalmente relacionadas às variações do IGP-M, IPCA, CDI e TJLP nos contratos de concessão, emempréstimos, financiamentos e debêntures contraídos em moeda local e, em sua maioria, atrelados aindexadores equivalentes àqueles de reajuste de tarifas de pedágio. As taxas de juros nas aplicaçõesfinanceiras são, na maioria, vinculadas à variação do CDI.RISCO DE TAXA DE CÂMBIODecorre da possibilidade de oscilações das taxas de câmbio de moedas estrangeiras. Em 31 de dezembro de2009, os contratos denominados em moeda estrangeira, no valor de R$ 2.657 mil representam 0,16% do valortotal do nosso endividamento.RISCO DE ESTRUTURA DE CAPITALDecorre da escolha entre capital próprio e capital de terceiros que fazemos para financiar nossas operações.Monitoramos permanentemente nossos níveis de endividamento assim como o cumprimento de índicesfinanceiros previstos em contratos.EVENTOS RECENTESA ELOG S.A. firmou, em 11 de dezembro de 2009, um memorando de entendimentos junto a AgropecuáriaIpatuba Ltda., para o arrendamento de uma área de 1.530.003 m2, situado na Região Metropolitana deCampinas. A ELOG possui interesse, após cumpridas certas condições precedentes e celebrados os contratosdefinitivos, de instalar e construir nesta área um Terminal Intermodal Logístico, denominado EcopátioCampinas.Em 20 de janeiro de 2010, decorrente de Reestruturação Societária, o controle direto da Ecopistas,concessionária responsável pela administração/manutenção das Rodovias Ayrton Senna e Carvalho Pinto,anteriormente detido por nós, foi tranferido para a EcoRodovias Concessões e Serviços.143