ECORODOVIAS - encerrada em 07/05/2010 - Banco do Brasil

poderão adquirir Ações como forma de proteção para essas operações. Tais operações poderão influenciar ademanda e o preço das Ações, sem, contudo, gerar demanda artificial durante a Oferta.Acionistas VendedoresNa data deste Prospecto, além do relacionamento relativo à Oferta, o BTG Pactual ou sociedades de seuconglomerado econômico não mantém relacionamento com os Acionistas Vendedores. Exceto pelascomissões a serem recebidas no âmbito da Oferta, não há qualquer remuneração a ser paga pelos AcionistasVendedores ao BTG Pactual cujo cálculo esteja relacionado ao Preço por Ação. Os Acionistas Vendedorespoderão, no futuro, contratar o BTG Pactual ou sociedades de seu conglomerado econômico para assessorálosna realização de investimentos ou em quaisquer outras operações necessárias para a condução de suasatividades, incluindo, dentre outras, operações de financiamento, de crédito, de derivativos, de câmbio, deoferta de ações e de assessoria financeira.RELACIONAMENTO ENTRE A COMPANHIA, OS ACIONISTAS VENDEDORES E OS COORDENADORESCONTRATADOSRelacionamento entre a Companhia, os Acionistas Vendedores e o Morgan StanleyAlém do que se refere à Oferta, o Morgan Stanley não possui atualmente qualquer relacionamento com aCompanhia e com os Acionistas Vendedores. A Companhia e/ou os Acionistas Vendedores poderão, nofuturo, contratar o Morgan Stanley ou sociedades de seu conglomerado econômico para a realização deoperações financeiras usuais, incluindo, entre outras, investimentos, emissões de valores mobiliários,prestação de serviços de banco de investimento, formador de mercado, crédito, consultoria financeira ouquaisquer outras operações financeiras necessárias à condução das atividades.O Morgan Stanley ou sociedades de seu conglomerado econômico podem celebrar operação com derivativosrelacionadas com as Ações, agindo por conta e ordem de seus clientes. Nesse sentido, tais sociedades poderãoadquirir Ações na Oferta como forma de proteção (hedge) para essas pessoas. Essas operações poderão afetara demanda, preço ou outros termos da Oferta.Exceto pela remuneração recebida no âmbito da Oferta, não há qualquer outra a ser paga por nós ao MorganStanley cujo cálculo esteja relacionado ao Preço por Ação.Relacionamento entre a Companhia, os Acionistas Vendedores e o Goldman SachsCompanhiaNa data deste Prospecto, além do relacionamento referente à Oferta, não possuímos qualquer outrorelacionamento com o Goldman Sachs. Poderemos, no futuro, contratar o Goldman Sachs ou sociedades deseu conglomerado econômico para a realização de operações financeiras usuais, incluindo, entre outras,investimentos, emissões de valores mobiliários, prestação de serviços de banco de investimento, formador demercado, crédito, consultoria financeira ou quaisquer outras operações financeiras necessárias à condução dasnossas atividades.Exceto pela remuneração recebida no âmbito da Oferta, não há qualquer outra a ser paga por nós ao GoldmanSachs cujo cálculo esteja relacionado ao Preço por Ação.Não há qualquer conflito de interesse referente à atuação do Goldman Sachs como instituição intermediária daOferta.Goldman Sachs International e/ou suas afiliadas poderão celebrar, no exterior, a pedido de seus clientes,operações com derivativos, tendo as Ações como ativo de referência, de acordo com as quais secomprometerão a pagar a seus clientes a taxa de retorno das Ações contra o recebimento de taxas de jurosfixas ou flutuantes (operações com total return swap). Goldman Sachs International e/ou suas afiliadaspoderão adquirir Ações como forma de proteção para essas operações. Tais operações poderão influenciar ademanda e o preço das Ações, sem, contudo, gerar demanda artificial durante a Oferta.82