ECORODOVIAS - encerrada em 07/05/2010 - Banco do Brasil

SUMÁRIO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS E OPERACIONAISO sumário das informações financeiras e operacionais deverá ser lido em conjunto com a seção “Apresentaçãodas Informações Financeiras e Operacionais” na página 36 deste Prospecto e a seção “Discussão e Análise daAdministração sobre a Situação Financeira e o Resultado das Operações” na página 115 deste Prospecto, bemcomo com nossas demonstrações financeiras consolidadas e respectivas notas explicativas.Estão inclusas neste Prospecto:(i) Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas referentes ao exercício social encerrado em31 de dezembro de 2007, que compreendem o balanço patrimonial consolidado levantado em 31 dedezembro de 2007, as respectivas demonstrações dos resultados, das mutações do patrimônio líquidoe das origens e aplicações de recursos, elaboradas por nós de acordo com as Práticas ContábeisAdotadas no Brasil, vigentes à época das referidas demonstrações contábeis, as quais não incluem asalterações introduzidas pela Lei 11.638 e Lei 11.941 (conversão, em lei, da Medida Provisória nº449/08), o que pode afetar a comparabilidade entre os exercícios sociais apresentados. Estasinformações contábeis foram auditadas pela E&Y de acordo com as normas brasileiras de auditoria.(ii) Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas para o exercício social encerrado em 31 de dezembrode 2008, que compreendem o balanço patrimonial levantado em 31 de dezembro de 2008, e as respectivasdemonstrações dos resultados, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valoradicionado, elaboradas por nós de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil e incluem asalterações introduzidas pela Lei 11.638 e Lei 11.941 (conversão, em lei, da Medida Provisória nº 449/08), oque pode afetar a comparabilidade entre os exercícios sociais apresentados. Estas informações financeirasforam auditadas pela Deloitte de acordo com as normas brasileiras de auditoria e o parecer de auditoria,datado de 13 de março de 2009, contêm menção quanto ao fato das demonstrações financeiras da controladaem conjunto Serviço e Tecnologia de Pagamentos S.A. – STP terem sido auditadas por outros auditoresindependentes e quanto ao fato das demonstrações financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31de dezembro de 2007, apresentada para fins de comparação, não terem sido reapresentadas com os ajustes daLei 11.638 para fins de comparação.(iii) Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas para o exercício social encerrado em 31 de dezembrode 2009, que compreendem o balanço patrimonial levantados em 31 de dezembro de 2009, as respectivasdemonstrações dos resultados, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valoradicionado, elaboradas por nós de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil e incluem asalterações introduzidas pela Lei 11.638 e Lei 11.941 (conversão, em lei, da Medida Provisória nº 449/08), oque pode afetar a comparabilidade entre os exercícios sociais apresentados. Estas informações financeirasforam auditadas pela Deloitte de acordo com as normas brasileiras de auditoria e o parecer de auditoria,datado de 22 de janeiro de 2010, não contém ressalvas/menções.As tabelas a seguir mostram alguns de nossos dados financeiros e operacionais para os períodos indicados.Exercício social encerrado em 31 de dezembro de(Em R$ milhões ou em milhões para Eixos Equivalentes Pagantes) 2007 2008 2009Receita Líquida 643,3 831,3 1.002,7EBITDA (1) 438,0 560,5 690,8Margem EBITDA (2) 68,1% 67,4% 68,9%Lucro Líquido 159,8 129,5 192,4Margem Líquida 24,8% 15,6% 19,2%Endividamento Curto Prazo (Bruto) (3) 31,5 463,0 613,2Endividamento Longo Prazo (Bruto) (3) 531,4 581,9 1.087,4Caixa e Equivalentes 116,6 53,4 389,5Eixos Equivalentes Pagantes 75,3 95,3 118,1____________________(1)Medição não contábil por nós elaborada, que consiste no lucro líquido acrescido das participações de minoritários, do imposto de renda e da contribuição social, doresultado financeiro líquido (receitas e despesas financeiras), da depreciação e da amortização. O EBITDA não é uma linha de demonstrações financeiras elaboradas de acordocom as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil e não representa o fluxo de caixa para os exercícios sociais apresentados, não devendo ser considerado como alternativa paraeste ou para o lucro líquido ou como indicador do desempenho operacional ou de liquidez. O EBITDA não tem uma definição única e a definição de EBITDA pode não sercomparável ao EBITDA utilizado por outras companhias. O EBITDA, no entanto, apresenta limitações que prejudicam a sua utilização como medida da lucratividade daCompanhia, em razão de não considerar determinados custos decorrentes dos negócios da Companhia, tais como despesas financeiras, tributos depreciação, despesas decapital e outros encargos relacionados. O EBITDA é utilizado pela Companhia como medida adicional de desempenho de suas operações..(2) Margem EBITDA significa EBITDA dividido por receita líquida.(3) Composto pelos saldos das contas empréstimos e financiamentos e debêntures nas Demonstrações Financeiras anexas ao Prospecto.55