Kompetenzentwicklung in Start-up-Unternehmen - ABWF

Die Ratings nach Basel II sind nichts anderes als ein Bonitätsurteil. Der Zweck
für die Banken ist, Transparenz und somit Vergleichbarkeit hinsichtlich des
Risikos ihres Kreditengagements zu schaffen. Je nach Bonität wird es zu spürbaren
Ent- oder Belastungen für die Unternehmen kommen. Unternehmen mit
einem guten Rating können mit besseren Konditionen, Unternehmen mit einem
schlechteren Rating mit einer Kreditverteuerung rechnen (KfW-Beiträge 2001,
2003).
Wie den Kriterien zu entnehmen, steht auch weiterhin – trotz der Schwächen ihrer
Aussagekraft – die Bilanz- und GuV-Analyse mit anschließender Kennzahlenanalyse
im Vordergrund. Hinzu kommt jedoch ein zweiter Bewertungsblock mit „weichen“
oder qualitativen Faktoren, das heißt Komponenten, die mehr zukunftsgerichtet
sind oder stark von subjektiven Faktoren beeinflusst werden. Beispiele sind
die Branchenentwicklung, die Unternehmensstrategie und vor allem das Kriterium
„Stärke und Fähigkeit des Managements“. Da dieser Bereich nur unzureichend
skalierbar ist, wird von zahlreichen Institutionen – wie auch von Kapitalgebern
selbst – die Einbringung einer Kompetenzbilanz erwartet, die dieses Defizit über
messbare Kriterien beseitigt und so eine fundierte Ausgangsbasis für den Ratingvorgang
bietet.
Da es bislang noch keinen durchgängig gültigen Standard zur Ausgestaltung und
Durchführung interner Rating-Systeme gibt, ist deren Ausprägung, dementsprechend
auch die Berücksichtigung dieser „soft skills“, von Kreditinstitut zu Kredit-
institut verschieden.
Grundsätzlich geht es bei Basel II nicht – wie häufig diskutiert – um die Frage,
ob die jungen Unternehmen künftig noch Kredite bekommen, sondern darum, zu
welchen Konditionen das einzelne Unternehmen seinen Kredit unter angemessener
Berücksichtigung des Risikos erhält. Ohne Zweifel wird die Frage nach dem
erteilten Rating in Zukunft immer mehr ins Zentrum des Kundengesprächs treten.
Dies führt zu einer Steigerung der Transparenz der Kreditkonditionen.
Allerdings muss auch gesagt werden, dass für Unternehmen die Gesamtkosten der
Risikobeurteilung und -bewertung ansteigen werden, da die Banken die Kosten
für die internen Ratings dem Kunden in Rechnung stellen werden. Den Ratings
wird angesichts der Vorschläge, bankinterne Rating-Systeme zur Berechnung der
Eigenkapitalunterlegung heranzuziehen, in Zukunft noch mehr Bedeutung zukommen.
Trotz der größtenteils bereits praktizierten Ratings und der umfangreichen Diskussion
zu Basel II zeigte sich im Rahmen der Untersuchung deutlich, dass der
Bankensektor weitestgehend Kriterien in der Beurteilung von Start-ups priorisierte,
die bereits Gegenstand banküblicher Bonitätsüberprüfungen seit den 80er Jah-
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