Numéro 4/2006 (.pdf) - FOD Sociale Zekerheid

SITUATION DE L’ETAT-PROVIDENCE EN BELGIQUE EN 2005général, par le niveau élevé des autres actifs financiers et non financiers. La propriétéd’un logement représente près de la moitié du patrimoine des ménages (rapportBNB 2004), et le niveau total d’actifs bancaires et autres actifs financiers estplus élevé (par rapport au PIB) que dans la plupart des autres pays de l’OCDE. La situationfinancière nette des ménages belges est l’une des meilleures, dans une perspectiveinternationale. En 2003, pour un total d’actifs financiers des ménages de680 milliards d’EUR, on observait des dettes de 116 milliards d’EUR (Rapport BNB2004, p. 124). Nous avons considéré dans le passé l’importance de la propriété entant qu’épargne-pension implicite comme une ‘épargne-pension avant la lettre’(Devos, Van Dender, Pacolet, 1991), un élément qui est désormais intégré à justetitre dans la question des pensions (Rapport Stratégique Pensions Belgique 2005, p. 7).La Belgique reste caractérisée par un niveau relativement faible d’épargne-pensionsous forme d’annuités et de revenus de pension complémentaires. La plupart dutemps, les fonds de pension sont reversés sous forme de capital. La nouvelle loi relativeaux fonds de pension souhaite limiter cela, mais la population n’y est pas trèsfavorable. Cela implique qu’une plus grande partie des épargnes-pension est transmiseaux générations suivantes, en tant que legs. Dans les pays où le recours auxannuités a été poussé plus loin, il a donné lieu à une augmentation de la consommationet à une diminution de l’épargne globale alors que, au contraire, les pensionspar capitalisation pourraient favoriser cette épargne globale.Bien que les prestations professionnelles obligatoires et facultatives représententune partie limitée du total des prestations de pension (seulement 12 %), qui ne concerneque 12 % des retraités, cela implique que les bénéficiaires des pensions professionnelles(industries riches, revenus plus élevés) verront leurs revenus de pensionaugmenter de façon substantielle.L’énorme différence entre les personnes qui n’ont droit qu’à une pension du premierpilier et celles qui bénéficient d’une pension du deuxième pilier devient plusclaire au vu des chiffres suivants : le premier groupe perçoit une pension moyennede 839 par mois ; le deuxième groupe a une pension de 1 414 par mois (ConseilSupérieur des Finances, Comité d’étude sur le Vieillissement, avril 2002, p. 113).Le ratio de remplacement macroéconomique (8) du système de pension légal diminueprogressivement (Rapport Stratégique Pensions national belge, p. 13) : alorsqu’il était de 29,9 % en 2000, il redescendra à 28 % en 2030 et n’atteindra plus que25,5 % en 2050. Cet impact ne doit pas être surestimé, car le nombre de famillespercevant deux salaires est appelé à augmenter de 32 % à 55 % entre 2010 et 2050(Ibidem, p. 13). Il pourrait être amélioré avec une cotisation relativement modeste àun régime du deuxième pilier. Le comité d’étude sur le vieillissement a calculé,pour le ‘Current and Prospective Replacement Rates Report’ du sous-groupe d’indi-(8) Défini comme étant la pension moyenne en tant que part du salaire brut moyen.605