Prospecto Preliminar (22.07.09).pdf - COP

EBITDAO EBITDA passou de R$1.206.253 mil em 2.006 para R$1.442.237 mil em 2.007, apresentando 19,56% deaumento em relação a 2.006. Esse aumento foi resultado da melhor performance operacional decorrente doaumento de tráfego de veículos, reajuste das tarifas de pedágio e contenção de custos.(Em R$ mil) 2.007 2.006Receita Bruta 2.538.241 2.317.891(-) Deduções da Receita Bruta 185.225 172.919Receita Líquida 2.353.016 2.144.972(-) Custos Totais (1) 1.238.634 1.289.283EBIT 1.114.382 855.689Margem EBIT 47,3% 39,9%(+) Depreciação e Amortização (2) 319.831 337.497(+) Apropriação de Despesas Antecipadas da Concessão (3) 8.024 13.067EBITDA 1.442.237 1.206.253Margem EBITDA 61,3% 56,2%(1) Inclui custos dos serviços prestados, despesas administrativas e outras receitas e despesas operacionais.(2) Inclui a depreciação e amortização registrada na conta de despesas administrativas.(3) Valores inclusos na conta custos da outorga.Receita Operacional BrutaA receita operacional bruta passou de R$2.317.891 mil em 2.006 para R$2.538.241 mil em 2.007, representadoum aumento de 9,51%. A variação é decorrente principalmente do incremento das receitas de pedágio em funçãodo aumento de tráfego, que medido em Veículos Equivalentes, teve aumento de 6,2% no ano, passando de519.688 mil veículos equivalentes em 2.006 para 551.929 mil em 2.007, como também, pelo aumento de 3,3%da tarifa média de pedágio, decorrente dos reajustes anuais contratuais.Deduções da Receita BrutaAs deduções da receita passaram de R$172.919 mil em 2.006 para R$185.225 mil em 2.007, apresentando umaumento de 7,12%. O aumento ocorreu principalmente em função do aumento da receita operacional bruta.Custos dos Serviços PrestadosOs custos dos serviços prestados passaram de R$1.069.191 mil em 2.006 para R$950.602 mil em 2.007,representando uma redução de 11,09%. As razões para a redução estão explicados abaixo:A Depreciação e amortização passou de R$311.646 mil em 2.006 para R$293.080 mil em 2.007, representandouma redução de 5,96%, em razão da prorrogação dos prazos de concessão das concessionárias Autoban eViaOeste. Tal prorrogação motivou a diminuição das taxas de depreciação para os bens, cuja depreciação estavalimitada ao prazo da concessão, mas que, no entanto, sua vida útil era maior. Podemos citar como exemplo asobras de arte especiais, representadas por pontes e viadutos, as quais têm vida útil maior que o prazo deconcessão.O Custo da Outorga passou de R$253.762 mil em 2.006 para R$171.408 mil em 2.007, representando umaredução de 32,45%. A redução deveu-se ao alongamento da apropriação das despesas antecipadas da concessãoao resultado, em função da prorrogação dos prazos das concessões AutoBAn e ViaOeste.O Custo de Serviços de Terceiros passou de R$301.179 mil em 2.006 para R$275.650 mil em 2.007,representando uma redução de 8,48%. O motivo da redução foi basicamente a reclassificação de partes dosvalores registrados na conta de serviços de terceiros para despesas administrativas.O Custo com Pessoal passou de R$92.498 mil em 2.006 para R$97.806 mil em 2.007, representado um aumentode 5,74%. Esse aumento deveu-se principalmente ao dissídio de 3% ocorrido em março em 2.007.Text_SP 2440757v1 3271/29 101