Prospecto Preliminar (22.07.09).pdf - COP

ÍNDICEINFORMAÇÕES PRELIMINARES ............................................................................................................................ 3DEFINIÇÕES ................................................................................................................................................................. 11RESUMO DAS CARACTERÍSTICAS DA OFERTA ................................................................................................ 17SUMÁRIO DA COMPANHIA ..................................................................................................................................... 28Introdução .................................................................................................................................................................. 28Nossa Estratégia ......................................................................................................................................................... 30Estrutura Organizacional ............................................................................................................................................ 30Resultados Operacionais ............................................................................................................................................ 31Fontes e Usos de Recursos ......................................................................................................................................... 32Características dos Contratos de Concessão............................................................................................................... 32INFORMAÇÕES RELATIVAS À OFERTA .............................................................................................................. 331. Autorizações Societárias ........................................................................................................................................ 332. Composição do Capital Social ............................................................................................................................... 333. Características das Debêntures ............................................................................................................................... 343.1 Características comuns às duas séries de Debêntures ................................................................................... 343.2 Características da Debêntures da 1ª série ..................................................................................................... 363.3 Características das Debêntures da 2ª Série ................................................................................................... 394. Vencimento Antecipado ......................................................................................................................................... 445. Assembléia Geral de Debenturistas ........................................................................................................................ 466. Relacionamento da Companhia com os Coordenadores......................................................................................... 476.1 Relações da Companhia com o Coordenador Líder ...................................................................................... 476.2 Relações da Companhia com o BB-BI ........................................................................................................... 476.3 Relações da Companhia com o Santander ..................................................................................................... 47CONDIÇÕES DO CONTRATO DE DISTRIBUIÇÃO .............................................................................................. 49Regime e Prazo de Colocação .................................................................................................................................... 49Plano de Distribuição das Debêntures ........................................................................................................................ 50Modificação, Suspensão e Revogação da Oferta e Restituição de Valores ................................................................ 51Cronograma de Etapas da Oferta ............................................................................................................................... 51Remuneração dos Coordenadores .............................................................................................................................. 52Demonstrativo do Custo da Oferta ............................................................................................................................. 53Custo Unitário de Distribuição ................................................................................................................................... 53Fundo de Sustentação de Liquidez, Contrato de Garantia de Liquidez e Contrato de Estabilização de Preço ........... 53DESTINAÇÃO DOS RECURSOS................................................................................................................................ 54IDENTIFICAÇÃO DOS ADMINISTRADORES, INSTITUIÇÕES INTERMEDIÁRIAS,CONSULTORES LEGAIS, AUDITOR INDEPENDENTE E AGENTE FIDUCIÁRIO .................................. 55Administradores da Emissora .................................................................................................................................... 55Emissora .................................................................................................................................................................... 55Coordenador Líder ..................................................................................................................................................... 55Coordenador............................................................................................................................................................... 55Coordenador Contratado ............................................................................................................................................ 55Agente Fiduciário....................................................................................................................................................... 56Banco Mandatário e Escriturador ............................................................................................................................... 56Consultor Legal da Emissora ..................................................................................................................................... 56Consultor Legal dos Coordenadores .......................................................................................................................... 56Auditores Independentes ............................................................................................................................................ 56Exemplares do Prospecto Preliminar ......................................................................................................................... 57Declaração nos termos do artigo 56 da Instrução CVM 400 ...................................................................................... 57Declaração da Emissora ..................................................................................................................................... 57Declaração do Coordenador Líder...................................................................................................................... 57Breve Descrição dos Coordenadores da Emissão....................................................................................................... 58Banco UBS Pactual S.A. ...................................................................................................................................... 58BB-Banco de Investimento S.A. ........................................................................................................................... 58Banco Santander (Brasil) S.A. ............................................................................................................................. 59CONSIDERAÇÕES SOBRE ESTIMATIVAS E DECLARAÇÕES FUTURAS ..................................................... 61FATORES DE RISCO ................................................................................................................................................... 62Riscos Relacionados a Fatores Macroeconômicos ..................................................................................................... 62Riscos Relacionados ao Setor Rodoviário .................................................................................................................. 64Riscos Relacionados à Companhia ............................................................................................................................ 66Riscos Relacionados às Debêntures ........................................................................................................................... 70SITUAÇÃO FINANCEIRA DA COMPANHIA ......................................................................................................... 72Informações Financeiras e Operacionais Selecionadas .............................................................................................. 72Eventos Subsequentes ................................................................................................................................................ 78DISCUSSÃO E ANÁLISE DA ADMINISTRAÇÃO SOBREAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ............................................................................................................ 79Introdução .................................................................................................................................................................. 79Text_SP 2440757v1 3271/29 5