Prospecto Preliminar (22.07.09).pdf - COP

AutoBAn investiu principalmente na Marginal Anhanguera do Km 92 ao 103,5, em conservação especial e noprojeto Anhanguera. A NovaDutra investiu principalmente no pavimento e recuperação geral. A ViaOesteinvestiu principalmente na implantação das marginais, rotatórias, binários entre o km 41 e 42 da SP-270,passarelas da SP-270 e SP-280, e complemento da 2ª intervenção no pavimento entre os km 92 ao 115,5 PistaLeste e Pista Oeste - Sorocaba/ Araçoiaba da Serra SP-270.No ano de 2.008 foram investidos 59,02% a mais do que no ano de 2.007, conforme previsto nos cronogramas deinvestimentos das concessionárias. As concessionárias que mais investiram foram AutoBAn, NovaDutra,RodoAnel, RodoNorte e ViaQuatro, representando respectivamente 36,51%, 20,35%, 12,17%, 11,28% e 8,82%do total investido. A AutoBAn investiu principalmente nas obras do Complexo Anhanguera, na construção dasmarginais do km 92 ao km 98 e na remodelação do km 103,5 na SP330. A NovaDutra, além de recuperaçãogeral do pavimento, investiu nas marginais do km 169 ao 172,9 Sul (RJ). O investimento da ConcessionáriaRodoAnel foi concentrado na construção das 13 praças de pedágio e aquisição de sistema de arrecadação. ARodoNorte investiu principalmente na recuperação do pavimento, sinalização e melhorias na BR376. AViaQuatro continua em fase pré-operacional, realizando o adiantamento para pagamento da ordem de serviçodos fornecedores de sistemas e material rodante.No primeiro trimestre de 2.009, foram investidos 67,21% a mais do que no primeiro trimestre de 2.008,conforme previsto nos cronogramas de investimentos das concessionárias. As concessionárias que maisinvestiram foram AutoBAn, NovaDutra, RodoAnel, ViaOeste e RodoNorte, representando respectivamente43,83%, 20,53%, 10,92%, 10,49% e 9,25% do total investido. A AutoBAn investiu principalmente nas obras doComplexo Anhangüera. A NovaDutra investiu na recuperação do pavimento e sinalização. A ViaOeste investiuna implantação das vias marginais do km 95 ao 105, no entroncamento com a estrada do Marmeleiro, nareconfiguração do Complexo do Cebolão, na conservação especial de obras de arte e recuperação do pavimento.O investimento do RodoAnel deveu-se aos desembolsos decorrentes da construção das praças de pedágio. ARodoNorte investiu em conservação especial e recuperação do pavimento. A ViaQuatro continua em fase préoperacionale realizando o adiantamento para pagamento dos fornecedores de sistemas e material rodante.Passivo circulante e exigível a longo prazoEm 31 de dezembro de 2.008, o passivo circulante e exigível a longo prazo da Companhia era de R$4.666.968mil, 80,64% maior que no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2.007 quando o mesmo era deR$2.583.540 mil, o qual é 16,42% maior que no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2.006 quandopassivo circulante e exigível a longo da Companhia era de R$2.218.987 mil.Em 31 de março de 2.009, o passivo circulante e exigível a longo prazo da Companhia era de R$4.916.788 mil,72,90% maior que no período de três meses findo em 31 de março de 2.008 quando o passivo circulante eexigível a longo da Companhia era de R$2.843.702 mil.A razão principal dos aumentos acima são as captações de Empréstimos e financiamentos e debêntures as quaisexplicamos abaixo:• Em 2.007, os empréstimos e financiamentos e Debêntures cresceram 13,06% em relação ao ano de 2.006,passando de R$1.755.735 mil em 2.006 para R$1.985.021 mil em 2.007. Do total da dívida, o montantedenominado em moeda local representava em 2.007, 97,7%, e o montante da dívida com vencimento emlongo prazo representava em 2.007, 83,4%, comparado a 91,6% e 85,0%, respectivamente, no ano de 2.006.O crescimento da dívida deveu-se à emissão de debêntures da ViaOeste, no valor de R$650,0 milhões emjulho de 2.007. O recurso dessa emissão foi utilizado para liquidar o Empréstimo-Ponte, contratado parapagar antecipadamente o BNDES (R$40 milhões), pagar a Dívida Subordinada (R$325 milhões), reforço decapital de giro (R$5 milhões) e pagamento de dividendos (R$280 milhões).• Em 2.008, os empréstimos e financiamentos e Debêntures da CCR cresceram 87,51%, passando deR$1.985.021 mil para R$3.722.093 mil. Do total da dívida, o montante denominado em moeda localrepresentava, em 2.008, 90,1%, e o montante da dívida com vencimento em longo prazo representava 53,0%,comparado a 91,5% e 83,5%, respectivamente, no ano de 2.007. O crescimento da dívida deveu-seprincipalmente às emissões de notas promissórias do RodoAnel no valor de R$650.000 mil em maio de2.008, debêntures da CCR no valor de R$300.000 mil em setembro de 2.008 e R$500.000 mil em dezembrode 2.008.Text_SP 2440757v1 3271/29 111