Prospecto Preliminar (22.07.09).pdf - COP

Exercício Social Encerrado em 31 de dezembro de2.007 Total % 2.008 Total % % VariaçãoDemonstrações de ResultadoReceita operacional bruta 2.538.241 107,87% 2.951.577 107,95% 16,28%Deduções da receita bruta (185.225) -7,87% (217.363) -7,95% 17,35%Receita operacional líquida 2.353.016 100,00% 2.734.214 100,00% 16,20%Custo dos serviços prestados:Depreciação e amortização (293.080) -12,46% (313.432) -11,46% 6,94%Serviços de terceiros (275.650) -11,71% (278.617) -10,19% 1,08%Custos da Outorga (171.408) -7,28% (202.983) -7,42% 18,42%Custos com pessoal (97.806) -4,16% (145.814) -5,33% 49,08%Materiais, equipamentos e veículos (25.037) -1,06% (38.652) -1,41% 54,38%Outros (87.621) -3,72% (78.940) -2,89% -9,91%Lucro bruto 1.402.414 59,60% 1.675.776 61,29% 19,49%Despesas administrativas (265.746) -11,29% (279.252) -10,21% 5,08%Despesas financeiras:Juros e variação monetária (246.674) -10,48% (309.357) -11,31% 25,41%Variação cambial - - (75.681) -2,77% N/APerda com operação de ”swap” (23.795) -1,01% (30.811) -1,13% 29,49%Outras despesas financeiras (62.668) -2,66% (25.103) -0,92% -59,94%Receitas financeiras:Ganho com operação de “swap” 14.123 0,60% 73.696 2,70% 421,82%Variação cambial 14.137 0,60% 22.837 0,84% 61,54%Juros e outras receitas financeiras 79.847 3,39% 91.421 3,34% 14,50%Outras receitas e despesas (22.286) -0,95% (28.622) -1,05% 28,43%Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda econtribuição social e participação dos minoritários 889.352 37,80% 1.114.904 40,78% 25,36%Imposto de renda e contribuição social (301.584) -12,82% (392.128) -14,34% 30,02%Lucro antes da participação dos minoritários 587.768 24,98% 722.776 26,43% 22,97%Participação dos minoritários (8.086) -0,34% (9.190) -0,34% 13,65%Lucro líquido 579.682 24,64% 713.586 26,10% 23,10%EBITDAO EBITDA passou de R$1.442.237 mil em 2.007 para R$1.731.852 mil em 2.008, apresentando 20,08% deaumento em relação à 2.007. Esse aumento foi resultado da melhor performance operacional decorrente doaumento de tráfego de veículos, reajuste das tarifas de pedágio e contenção de custos.(Em R$ mil) 2.008 2.007Receita Operacional Bruta 2.951.577 2.538.241(-) Deduções da Receita Bruta 217.363 185.225Receita Operacional Líquida 2.734.214 2.353.016(-) Custos Totais (1) 1.366.312 1.238.634EBIT 1.367.902 1.114.382Margem EBIT 50,0% 47,3%(+) Depreciação e Amortização (2) 353.829 319.831(+) Apropriação de Despesas Antecipadas da Concessão (3) 10.121 8.024EBITDA 1.731.852 1.442.237Margem EBITDA 63,3% 61,3%(1) Inclui custos dos serviços prestados, despesas administrativas e outras receitas e despesas operacionais.(2) Inclui a depreciação e amortização registrada na conta de despesas administrativas.(3) Valores inclusos na conta custos da outorga.Text_SP 2440757v1 3271/29 98