Prospecto Preliminar (22.07.09).pdf - COP

Os Outros Custos, representados por gastos com seguros, aluguéis, despesa de propaganda e publicidade,viagens e tarifas sobre meios eletrônicos de pagamento, passaram de R$83.042 mil para R$87.621 mil em 2.007,apresentando um aumento de 5,51%, representando dentre outros fatores, a atualização do custo de diversoscontratos e produtos.Despesas administrativasAs Despesas Administrativas passaram de R$197.086 mil em 2.006 para R$265.746 mil em 2.007,representando um aumento de 34,84%. Dentre os motivos para o aumento, os principais foram:• Dissídio de 3% ocorrido em março de 2.007;• Reclassificação de valores anteriormente registrados na conta de serviços de terceiros para esta conta.Resultado Financeiro (Despesas Financeiras líquidas das Receitas Financeiras)O resultado financeiro, que engloba as receitas e despesas financeiras passou de R$193.591 mil em 2.006 paraR$225.030 mil em 2.007, representando um aumento de 16,24%. Este aumento deveu-se principalmente a maiorapropriação de juros e variação monetária da ViaOeste, como conseqüência do aumento de seu endividamentoem R$248,9 milhões e o ganho na operação de swap refere-se ao empréstimo na modalidade resolução 2770 dasconcessionárias Ponte e ViaLagos devido a valorização do dólar norte americano e do Iene japonês perante aoReal.Lucro LíquidoO lucro líquido passou de R$547.268 mil em 2.006 para R$579.682 mil em 2.007, apresentando um aumento de5,92%. Este aumento deveu-se a melhor performance operacional decorrente do aumento de tráfego de veículos,reajuste das tarifas de pedágio e contenção de custos.Comparação entre os Períodos de Três Meses findos em 31 de março de 2.009 e de 2.008Período de Três Meses Findo em 31 de março de2.008 Total % 2.009 Total % % VariaçãoDemonstrações de ResultadoReceita operacional bruta 668.091 107,69% 774.414 108,16% 15,91%Deduções da receita bruta (47.696) -7,69% (58.452) -8,16% 22,55%Receita operacional líquida 620.395 100,00% 715.962 100,00% 15,40%Custo dos serviços prestados:Depreciação e amortização (77.312) -12,46% (87.394) -12,21% 13,04%Serviços de terceiros (69.658) -11,23% (75.869) -10,60% 8,92%Custos da Outorga (45.889) -7,40% (60.927) -8,51% 32,77%Custos com pessoal (30.416) -4,90% (41.625) -5,81% 36,85%Materiais, equipamentos e veículos (5.830) -0,94% (10.526) -1,47% 80,55%Outros (18.833) -3,04% (23.594) -3,30% 25,28%Lucro bruto 372.457 60,04% 416.027 58,11% 11,70%Despesas administrativas (52.693) -8,49% (61.328) -8,57% 16,39%Despesas financeiras:Juros e variação monetária (48.439) -7,81% (110.845) -15,48% 128,83%Variação cambial (32.182) -5,19% (7.158) -1,00% -77,76%Perda com operação de ”swap” (18.285) -2,95% (18.567) -2,59% 1,54%Outras despesas financeiras (6.832) -1,10% (14.317) -2,00% 109,56%Receitas financeiras:Ganho com operação de “swap” 14.362 2,31% 4.764 0,67% -66,83%Variação cambial 6.088 0,98% 26.284 3,67% 331,73%Juros e outras receitas financeiras 22.963 3,70% 36.929 5,16% 60,82%Outras receitas e despesas (5.021) -0,81% (9.044) -1,26% 80,12%Text_SP 2440757v1 3271/29 102