Prospecto Preliminar (22.07.09).pdf - COP

Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e contribuiçãosocial e participação dos minoritários 252.418 40,69% 262.745 36,70% 4,09%Imposto de renda e contribuição social (87.707) -14,14% (105.167) -14,69% 19,91%Lucro antes da participação dos minoritários 164.711 26,55% 157.578 22,01% -4,33%Participação dos minoritários (2.534) -0,41% (1.637) -0,23% -35,40%Lucro líquido 162.177 26,14% 155.941 21,78% -3,85%EBITDAO EBITDA passou de R$402.152 mil em 2.008 para R$454.813 mil em 2.009, apresentando 13,09% de aumentoem relação a 2.008. Esse aumento foi resultado da melhor performance operacional decorrente do aumento detráfego de veículos, reajuste das tarifas de pedágio e contenção de custos.(Em R$ mil) 2.008 2.009Receita Bruta 668.091 774.414(-) Deduções da Receita Bruta (47.696) (58.452)Receita Líquida 620.395 715.962(-) Custos Totais (1) (305.652) (370.305)EBIT 314.743 345.657Margem EBIT 50,7% 48,3%(+) Depreciação/amortização (2) 85.403 99.218(+) Apropriação de Despesas Antecipadas da Concessão (3) 2.006 9.938EBITDA 402.152 454.813Margem EBITDA 64,8% 63,5%(1) Inclui custos dos serviços prestados, despesas administrativas e outras receitas e despesas operacionais.(2) Inclui a depreciação e amortização registrada na conta de despesas administrativas.(3) Valores inclusos na conta custos da outorga.Receita Operacional BrutaA receita operacional bruta passou de R$668.091 mil em 2.008 para R$774.414 mil em 2.009, representado umaumento de 15,91%. A variação é decorrente de alguns principais fatores, os quais estão explicados abaixo:• Aquisição da Renovias em junho de 2.008. No primeiro trimestre de 2.009, o aumento da receitaoperacional bruta em decorrência do valor da Renovias foi de R$20.436 mil.• Início das operações do RodoAnel em dezembro de 2.008, representando um incremento da receitaoperacional bruta de R$26.186 mil.• Reajuste das tarifas durante o ano de 2.008, conforme disposições contratuais.• Analisando o desempenho do tráfego no trimestre observa-se que o mesmo foi influenciado pela queda daatividade econômica e pelo efeito calendário; cabe ressaltar que mesmo com esses efeitos asconcessionárias Ponte, ViaLagos e ViaOeste apresentaram crescimento de tráfego em relação ao primeirotrimestre de 2.008.• O principal efeito no calendário do primeiro trimestre de 2.009 foi o fato de fevereiro ter tido um dia amenos em relação ao ano passado (2.008 foi um ano bissexto). O impacto desse efeito no trimestre equivalea aproximadamente -1,2% no tráfego consolidado. Outro efeito relativo a calendário no primeiro trimestrede 2.009 foi o fato do feriado de Páscoa ter ocorrido em 2.008 no primeiro trimestre e, em 2.009, nosegundo trimestre (+0,3%).• Analisando-se detalhadamente o efeito do feriado de Páscoa, verifica-se que este favoreceu o tráfego deveículos comercias em +1,2% e o tráfego de veículos de passeio foi prejudicado em -0,9%. O efeitocombinado pela ausência do feriado de Páscoa no primeiro trimestre de 2.009 foi +0,3% no tráfego total.Text_SP 2440757v1 3271/29 103