Skandia Global Funds plc - Self Bank

Skandia Global Funds plc
Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación)
1. Políticas de contabilidad significativas (continuación)
h) Contratos de swap
La Sociedad puede formalizar contratos de swap en relación a divisas, tipos de interés e índices de valores, para una
gestión eficiente de la cartera y le permitirán hacer frente a cambios en los tipos de interés, tipos de cambio y precios de los
valores o puede usarlos como parte de sus estrategias de inversión generales. El que el uso de contratos de swap por parte
de la Sociedad para una gestión eficiente de una cartera sea exitoso depende de la capacidad del Asesor de inversiones para
predecir correctamente si determinados tipos de inversiones van a producir mayores rentabilidades que otras inversiones.
Las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre los contratos de swaps figuran en el Estado de resultados.
i) Opciones
Las opciones son instrumentos financieros derivados que proporcionan al comprador, a cambio del pago de una prima, el
derecho, aunque no la obligación, a comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) al otorgante el instrumento
especificado subyacente al precio especificado en o antes de una fecha especificada. Un Fondo firma contratos de opciones
negociados en bolsa para cumplir con los requisitos de las actividades de comercialización y gestión de riesgos. Tanto las
ganancias o pérdidas realizadas y no realizadas de los contratos de opciones figuran en el Estado de resultados.
j) Swaptions
Una swaption es una opción sobre un swap. A cambio de una prima de opciones, el comprador obtiene el derecho, pero no
la obligación, a firmar un contrato de swap específico con el emisor en una fecha futura especificada. Tanto las ganancias o
pérdidas realizadas y no realizadas de los contratos de swaption negociados en bolsa figuran en el estado de resultados.
k) Costes de préstamos
Los costes de préstamos recibidos figuran como gastos en el periodo en que se produjeron.
l) Divisa funcional
Conforme a la NIIF23, la divisa funcional de los Fondos ha sido revalorada por los Consejeros asesorados por cada Asesor
de inversiones. Las divisas en que se informa del rendimiento de los Fondos a los inversores siguen considerándose divisas
funcionales apropiadas, dado que reflejan la divisa del entorno económico principal en que invierten los Fondos.
La Sociedad ha adoptado el USD como divisa de presentación.
m) Fiscalidad
En virtud de la ley y la práctica actual, la Sociedad es una sociedad de inversión tal y como se define en la Sección 739B de
la Ley de consolidación de impuestos, 1997, según sus enmiendas. Como tal, no tributa en Irlanda por sus ingresos y
ganancias.
Sin embargo, pueden surgir impuestos en Irlanda en caso de que se produzcan "hechos imponibles" en la Sociedad. Un
hecho imponible puede ser cualquier reparto y pago a accionistas o cobros, recompra, rescate, cancelación o transferencia
de acciones y cualquier enajenación amortizada de acciones según aquí se describe a efectos fiscales en Irlanda que puedan
surgir como resultado de la tenencia de acciones en la Sociedad durante un periodo de ocho años o superior. Cuando se
produzca un evento imponible, la Sociedad deberá declararlo a las autoridades tributarias irlandesas.
Un evento gravable no incluye:
(i) las operaciones (que por lo demás pudieran ser un hecho imponible) en relación a acciones en un sistema de
compensación reconocido designado por orden de los agentes fiscales (Revenue Commissioners) de Irlanda; o
(ii) una transferencia de acciones entre esposos transferencia de acciones entre esposos o exesposos con motivo de una
separación y/o divorcio judicial;
(iii) un intercambio que realice un accionista de acciones en la Sociedad por otras acciones en la Sociedad, siempre que se
realice con un acuerdo en condiciones de igualdad sin que se haga ningún pago al accionista; o
(iv) un intercambio de acciones que surja tras una fusión o reconstrucción de la Sociedad que cumpla con los requisitos en
base a otro plan de inversiones colectivas irlandés.
La Sociedad no deberá tributar con respecto a hechos imponibles cuando:
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