Skandia Global Funds plc - Self Bank

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Skandia Global Funds plc Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación) 17. Derivados y otros instrumentos financieros (continuación) (b) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo a que una entidad encuentre dificultades a la hora de cumplir sus obligaciones financieras. El Acta constitutiva y los Estatutos de la Sociedad tratan sobre la creación y cancelación de acciones en cada día de negociaciones (que se define en el Folleto como un día hábil en el que operan diversas bolsas de valores, dependiendo del Fondo en cuestión) y que está por lo tanto expuesto al riesgo de liquidez de cumplir con los rescates de los accionistas en cualquier momento. Los riesgos asociados a los valores en los que los Fondos han invertido se valoran continuamente. El riesgo de liquidez se tiene en cuenta a la hora de invertir en un instrumento financiero para asegurar que la cartera cumple con el Artículo 37 de la Directiva 85/611 de la UE, que establece como requisito general para los OICVM que deberán rescatar o recomprar sus participaciones a petición de cualquier titular de participaciones. Por ello, antes de realizar ninguna inversión, el Asesor de inversiones de un Fondo podrá considerar:- 1. El volumen y el volumen de negocios del valor mobiliario< 2. El tamaño de la emisión y la parte de la emisión que el gestor de activos pretende comprar; y 3. La calidad del mercado secundario en un valor mobiliario y un análisis de la calidad y número de intermediarios y creadores de mercado disponibles para ese valor. En el caso de valores mobiliarios que no coticen en un mercado regulado, la liquidez no se calcula automáticamente. Por ello, los Fondos valoran la liquidez de dichos valores cuando es necesario para cumplir los requisitos del Artículo 37. Si el valor ha sido valorado como insuficientemente líquido para cumplir las previsibles solicitudes de rescate, el valor solo deberá comprarse o mantenerse si otros valores de la cartera se consideran suficientemente líquidos como para cumplir los requisitos del Artículo 37. Los valores cotizados del Fondo se consideran realizables de forma inmediata dado que cotizan en bolsas de valores importantes europeas, asiáticas y estadounidenses. Todos los fondos pueden liquidar sus posiciones en un plazo de un mes, salvo los que figuran a continuación. Skandia Total Return USD Bond Fund A 31 de diciembre de 2011 1-3 meses 4-12 meses Pasivos financieros según su valor razonable y registrados a través de pérdidas y ganancias (27.910.149) - Gastos devengados por pagar (862.395) - Descubierto en bancos (1.678.583) - Otros pendientes de pago (341) - Deudas con el Agente (210.282.832) - A pagar por acciones de capital rescatadas (2.953.895) - (Pérdidas) no realizadas en contratos de cambio de divisas (1.912.039) Total (245.600.234) - A 31 de diciembre de 2010 1-3 meses 4-12 meses Pasivos financieros según su valor razonable y registrados a través de pérdidas y ganancias (6.291.690) - Gastos devengados por pagar (221.969) - Descubierto en bancos - Otros pendientes de pago (49) Deudas con el Agente (272.848.858) - A pagar por acciones de capital rescatadas (6.816.080) - (Pérdidas) no realizadas en contratos de cambio de divisas (106.056) - Total (286.284.702) - 320
Skandia Global Funds plc Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación) 17. Derivados y otros instrumentos financieros (continuación) (b) Riesgo de liquidez (continuación) A continuación figuran las entradas y salidas de Contratos de cambio de divisas extranjeras: Skandia Japanese Equity Fund Skandia Global Bond Fund Skandia Total Return USD Bond Fund USD USD USD Pasivos financieros derivados liquidados en bruto A 31 de diciembre de 2011 Salidas (3.800.145) (277.162) (1.912.039) Entradas - 116.350 3.539.964 Total (3.800.145) (160.812) 1.627.925 A 31 de diciembre de 2010 Salidas - (458.925) (106.056) Entradas 268.270 524.900 1.323.935 Total 268.270 65.975 1.217.879 Skandia Local Currency Emerging Market Debt Fund Skandia Investment Skandia Emerging Market Debt Fund Grade Corporate Bond Fund USD USD USD Pasivos financieros derivados liquidados en bruto A 31 de diciembre de 2011 Salidas (17.561) (204.176) (390.667) Entradas 362.304 1.385.078 6.064 Total 344.743 1.180.902 (384.603) A 31 de diciembre de 2010 Salidas (369.634) (389.551) - Entradas 1.070.843 2.012.740 - Total 701.209 1.623.189 - Skandia Global Futures Fund USD Pasivos financieros derivados liquidados en bruto A 31 de diciembre de 2011 Salidas - Entradas 73.137 Total 73.137 A 31 de diciembre de 2010 Salidas - Entradas - Total - 321
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