Skandia Global Funds plc - Self Bank

Skandia Global Funds plc
Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación)
17. Derivados y otros instrumentos financieros (continuación)
(a) Riesgo de mercado (Continuación)
Skandia Greater China Equity Fund
La estrategia del Skandia Greater China Equity Fund en relación a la gestión de riesgos depende de su objetivo de inversión
que es tratar de conseguir un incremento a largo plazo del capital a través de la inversión en una cartera bien diversificada de
valores de renta variable emitidos por empresas con una parte importante de sus activos en la República Popular de China,
Hong Kong y Taiwan. El Fondo invierte principalmente en valores de renta variable y otros valores de renta variable que
cotizan o se negocian en mercados regulados de la República Popular de China, Hong Kong, Taiwan, los EE.UU., Singapur,
Corea, Tailandia y Malasia o en un estado miembro de la OCDE. El Fondo podrá invertir hasta un 10 por ciento de sus activos
en valores mobiliarios que no coticen o se negocien en estos mercados regulados.
El gestor revisa los niveles de riesgo de inversión mensualmente como mínimo, prestando especial atención al VaR y al
apalancamiento cuando este último existe.
El VaR para el Skandia Greater China Equity Fund comparado a finales de 2011 y a finales de 2010 es similar y se ha
mantenido estable a lo largo del año. A finales de 2011, el VaR del Fondo era del 14,04%. El VaR mínimo, medio y máximo
fue de 10,49, 13,16 y 14,60 respectivamente.
El Fondo no emplea activamente apalancamiento y éste no ha excedido el nivel mínimo según lo revelado en el folleto del
Fondo.
VaR de 2011 VaR de 2010
VaR total 14,04% 14,53%
Valor de mercado del VaR total
(EUR) 48.947.677 66.547.971
VaR con cobertura de divisas 13,49% 13,99%
Skandia Global Bond Fund
La estrategia del Skandia Global Bond Fund en relación a la gestión del riesgo de inversiones depende del objetivo de
inversión del Fondo que es tratar de conseguir el crecimiento de activos a través de la inversión en una cartera de valores bien
diversificada de valores de deuda de tipo fijo o variable. El Fondo invierte en valores emitidos o garantizados por gobiernos,
estados, autoridades locales u otras subdivisiones políticas de gobiernos y en valores emitidos por entidades corporativas. No
se podrá invertir más de un 20 por ciento del Valor liquidativo del Fondo en valores que tengan una calificación inferior a
Grado de inversión ni tampoco se podrá invertir más de un 20 por ciento del Valor liquidativo del Fondo en valores de
emisores situados fuera de los países miembro de la OCDE. El Fondo tiene activos denominados en divisas distintas de su
divisa base, el USD. La posición de divisas normal del Fondo no está cubierta pero la exposición a las divisas puede cubrirse
oportunamente en relación a un tercio del Valor liquidativo del Fondo.
El gestor revisa los niveles de riesgo de inversión mensualmente como mínimo, prestando especial atención al VaR y al
apalancamiento cuando este último existe.
El VaR para el Skandia Global Bond Fund comparado a finales de 2011 y a finales de 2010 es similar y se ha mantenido
estable a lo largo del año. A finales de 2011, el VaR del Fondo era del 4,27%. El VaR mínimo, medio y máximo fue de 3,88,
4,38 y 4,99 respectivamente.
El Fondo no emplea apalancamiento, calculado como la suma de los nocionales, para alcanzar el objetivo del Fondo y reducir
el riesgo, y éste no ha excedido el nivel mínimo según lo revelado en el folleto del Fondo.
VaR de 2011 VaR de 2010
VaR total 4,27% 4,34%
Valor de mercado del VaR total (EUR) 3.442.356 3.052.714
VaR con cobertura de divisas 2,24% 3,75%
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