Skandia Global Funds plc - Self Bank

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Skandia Global Funds plc Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación) 19. Préstamo de valores La Sociedad participa en un plan de préstamo de valores gestionado por Securities Finance Trust Company, que opera como eSec Lending. El valor total de los valores en préstamo con Securities Finance Trust Company (que opera como e-Sec Lending) a 31 de diciembre de 2011 era de 39.893.666 USD (2010: 39.004.265 USD). El valor de las garantías de los Fondos en relación a los valores en cuestión era de 41.946.892 USD (2010: 40.987.640 USD). Como parte del programa de préstamo de valores, cinco de los Fondos invirtieron garantías en efectivo en un fondo del mercado monetario gestionado por eSecLending, el SFT Collective Investment Fund ("Fondo SFT"), un plan de inversión colectiva con calificación AAA en las Islas Caimán. El 1 de octubre de 2008, la agencia de calificación Moody’s le bajó la calificación hasta una “Ba” tras la disminución de valor de numerosos valores de la cartera del fondo. En respuesta a este hecho y para proteger los intereses de los accionistas, la gestión del SFT Fund suspendió la comercialización y dejó de aceptar suscripciones y de procesar solicitudes de rescate. Desde esta fecha, la Gestora del Fondo SFT ha tratado de distribuir el efectivo entre los accionistas al realizar los valores subyacentes de la cartera. La suspensión de las negociaciones del SFT Fund resultó en un incumplimiento por parte de los Fondos afectados del requisito del Banco Central que establece que el colateral en efectivo se invierta en un fondo de mercado monetario que opere diariamente y tenga una calificación de AAA. El Banco Central, el Custodio y KPMG, auditor de la Sociedad, han sido informados de este incumplimiento. El Consejo de administración de la Sociedad creó un subcomité para facilitar la gestión continuada y revisión de esta situación. Este subcomité trabaja en estrecha colaboración con eSec Lending par supervisar las valoraciones del ST Fund y el proceso de pago y también trabaja con el Custodio y KPMG para evaluar esta situación. Era también responsabilidad de este subcomité realizar las provisiones necesarias en los cinco Fondos para cualquier posible pérdida de valor de mercado del colateral que tiene el SFT Fund. En la reunión del Consejo de Administración de la Sociedad el 21 de junio de 2011, teniendo en cuenta los intereses de los accionistas, los Consejeros acordaron ordenar un rescate completo de las negociaciones de la Sociedad en el SFT Fund que se vendería mediante un procedimiento de licitación en un mercado abierto desarrollado por eSec Lending el 12 de julio de 2011. Se informó de esta decisión al Banco Central, el Custodio y KPMG, auditor de la Sociedad. La siguiente tabla detalla el valor colateral final en el SFT Fund registrado frente a los Fondos basados en los precios de mercado acordados a 12 de julio de 2011, así como la depreciación total en el valor del colateral frente a los cinco Fondos. Subfondo de SGF Skandia European Equity Fund Skandia European Opportunities Fund Skandia Japanese Equity Fund Skandia Swedish Equity Fund Skandia Swedish Growth Fund Total Balance de Garantía 12 de julio de 2011 3.583.039 USD 1.570.236 USD 1.483.619 USD 5.929.923 USD 8.271.349 USD 20.838.166 USD Valor realizado menos costes estimados 1.411.339 USD Depreciación final en los SGF Funds Impacto en el VL medio 2.171.700 USD 1,22% 618.507 USD 951.729 USD 2,12 % Balance de Garantía 31 de diciembre de 2010 3.834.801 USD 1.680.568 USD Disposición 31 de diciembre de 2010 Impacto en el VL medio 2.002.113 USD 1,17 % 877.409 USD 2,09 % 584.389 USD 899.230 USD 0,76 % $ 1.587.865 $ 829.009 0,69% 2.335.763 USD 3.258.038 USD 8.208.036 USD 3.594.160 USD 1,91% $ 6.346.587 $ 3.313.493 1,83% 5.013.312 USD 3,46% $ 8.852.534 $ 4.621.824 3,48% 12.630.130 22.302.355 11.643.848 1,80% USD 1,87% USD USD 344
Skandia Global Funds plc Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación) 20. Estados financieros Los presentes estados financieros fueron aprobados por el Consejo de administración el 27 de marzo de 2012. 345
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