Skandia Global Funds plc - Self Bank

Skandia Global Funds plc
Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación)
1. Políticas de contabilidad significativas (continuación)
m) Fiscalidad (continuación)
(a) el Accionista no es residente ni residente habitual en Irlanda ("Residente no irlandés") y él (o un intermediario que actúe
en su nombre) ha realizado la pertinente declaración al efecto y la Sociedad no posee ninguna información que pudiera
sugerir razonablemente que la información de la declaración no es materialmente correcta; o
(b) el Accionista es Residente no irlandés y ha confirmado a la Sociedad ese hecho y la Sociedad posee una notificación
escrita de aprobación de las Autoridades tributarias al efecto de que el requisito de presentar la declaración necesaria de no
residencia se ha cumplido con ese Accionista y esa aprobación no se ha denegado; o
(c) el Accionista es un Residente irlandés exento, y él (o un intermediario en su nombre) ha hecho las necesarias
declaraciones al efecto.
En ausencia de la necesaria declaración, la Sociedad será responsable frente a las autoridades fiscales irlandesas en caso de
un hecho imponible.
No se han producido hechos imponibles durante el periodo revisado.
Los dividendos, intereses y plusvalías (si las hubiera) recibidos sobre inversiones de la Sociedad pueden estar sujetos a
impuestos de retención en el país en que se reciban los ingresos/ganancias de la inversión y dichos impuestos pueden no ser
recuperables la Sociedad o sus accionistas.
Según se indica en el Estado de resultados, se aplicaron impuestos sobre plusvalías por valor de 1.296.823 USD al Skandia
Pacific Equity Fund. Esto hace referencia a los impuestos sobre plusvalías pagaderos sobre los valores indios. Según la
Ley india del Impuesto Sobre la Renta, los impuestos sobre plusvalías son pagaderos sobre la venta de activos, inversiones
y acumulación de capital.
n) Comisión sobre préstamos de acciones
Las inversiones prestadas en base a contratos de préstamo de valores siguen estando reconocidas en el balance y se miden
en el valor razonable a través pérdidas o ganancias conforme a la política contable para inversiones. Se paga a la Securities
Finance Trust Company los ingresos de descuento (rebate) sobre las actividades de préstamo de acciones y se registran
sobre un principio de devengo.
o) Acciones rescatables
La Sociedad clasifica los instrumentos financieros emitidos como pasivos financieros o instrumentos de renta variable de
conformidad con la esencia de los términos contractuales de los instrumentos.
La Sociedad cuenta con múltiples tipos de acciones rescatables emitidas. Las acciones rescatables ofrecen a los inversores el
derecho a exigir la amortización por efectivo al valor proporcional de la participación del inversor en los activos netos de la
sociedad, una vez deducido el valor nominal del capital social, en cada fecha de amortización así como en caso de
liquidación de la Sociedad.
Las acciones rescatables se clasifican como pasivos financieros y se calculan al valor actual de las cantidades amortizadas.
De conformidad con el folleto de la Sociedad, las cantidades amortizadas de cada una de las acciones rescatables se
calculan mediante los precios medios de mercado de los valores y las inversiones subyacentes de la Sociedad vendidos en
corto. No obstante, de acuerdo con las políticas contables de la Sociedad, los activos y las posiciones largas se calculan al
precio de oferta y los pasivos y valores vendidos en corto se calculan al precio de demanda. El ajuste de los precios medios
de mercado según los precios de oferta y demanda se incluye en el cálculo de la cantidad amortizada total de las acciones
rescatables y se presenta en la Nota 18.
p) Obligaciones estructuradas
Una obligación estructurada es un valor con un CDSintegrado que permite al emisor transferir un riesgo de crédito
específico a los inversores de crédito. Los swaps en circulación en la fecha del balance de cuentas se valoran según su valor
intrínseco. El valor del descuento de cada entrada y salida de intereses y capital se calcula al finalizar el periodo. La
diferencia neta derivada de este cálculo se incluye como el valor de "ajuste al valor de mercado" del swap y se registra
como ganancia/pérdida no realizada en los estados financieros. Cuando se cierra un swap, la ganancia o pérdida realizada
se calcula como la entrada o salida neta de efectivo después del cierre y figura en el Estado de ingresos.
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