Skandia Global Funds plc - Self Bank

Skandia Global Funds plc
Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación)
17. Derivados y otros instrumentos financieros (continuación)
(a) Riesgo de mercado (Continuación)
Skandia Japanese Equity Fund
La estrategia del Skandia Japanese Equity Fund en relación a la gestión de riesgos de inversión depende del objetivo de
inversión del Fondo que es tratar de conseguir el crecimiento de activos a través de la inversión en una cartera bien
diversificada de valores de emisores japoneses o de emisores establecidos fuera de Japón pero con una parte importante de
sus activos u operaciones comerciales en Japón. El Fondo puede invertir en acciones ordinarias o comunes, ADR, GDR,
acciones preferentes y warrants (sin que excedan un 5% del Valor liquidativo del Fondo). Al menos un 85 por ciento de las
inversiones del Fondo serán valores de empresas que figuren en el Tokyo Stock Exchange First Section Index.
El gestor revisa los niveles de riesgo de inversión mensualmente como mínimo, prestando especial atención al VaR y al
apalancamiento cuando este último existe.
El VaR para el Skandia Japanese Equity Fund comparado a finales de 2011 y a finales de 2010 es similar y se ha mantenido
estable a lo largo del año. A finales de 2011, el VaR del Fondo era del 14,24%. El VaR mínimo, medio y máximo fue de
13,06, 13,98 y 15,13 respectivamente.
El Fondo no emplea activamente apalancamiento y éste no ha excedido el nivel mínimo según lo revelado en el folleto del
Fondo.
VaR de 2011 VaR de 2010
VaR total 14,24% 16,31%
Valor de mercado del VaR total (EUR) 1.295.598.431 1.383.446.666
VaR con cobertura de divisas 13,30% 16,33%
Skandia Pacific Equity Fund
La estrategia del Skandia Pacific Equity Fund en relación a la gestión de riesgos de inversión depende del objetivo de
inversión del Fondo que es tratar de conseguir el crecimiento de activos a través de la inversión en una cartera bien
diversificada de valores de emisores de la región del Pacífico o de emisores establecidos fuera de la región del Pacífico pero
con una parte importante de sus activos u operaciones comerciales en la región del Pacífico. El Fondo puede invertir en
acciones ordinarias o comunes, ADR, GDR, acciones preferentes y warrants (sin que excedan un 5% del Valor liquidativo
del Fondo). Al menos un 75 por ciento de las inversiones del Fondo serán valores de empresas que figuren en el MSCI AC
Pacific Free Ex Japan Index. El Fondo podrá invertir hasta un 75 por ciento de su Valor liquidativo en los valores de
emisores de los países de mercados emergentes. El Fondo podrá invertir también hasta un 5 por ciento de su Valor
liquidativo en fondos de inversión inmobiliarios que coticen o se negocien en Mercados regulados no considerados mercados
emergentes.
El gestor revisa los niveles de riesgo de inversión mensualmente como mínimo, prestando especial atención al VaR y al
apalancamiento cuando este último existe.
El VaR para el Skandia Pacific Equity Fund comparado a finales de 2011 y a finales de 2010 es similar y se ha mantenido
estable a lo largo del año. A finales de 2011, el VaR del Fondo era del 13,81%. El VaR mínimo, medio y máximo fue de
13,18, 13,62 y 14,37 respectivamente.
El Fondo no emplea activamente apalancamiento y éste no ha excedido el nivel mínimo según lo revelado en el folleto del
Fondo.
VaR de 2011 VaR de 2010
VaR total 13,18% 14,32%
Valor de mercado del VaR total (EUR) 102.268.565 160.612.277
VaR con cobertura de divisas 9,87% 10,61%
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