Skandia Global Funds plc - Self Bank

Skandia Global Funds plc
Memoria anual y estados financieros auditados del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO FINALIZADO el 31 de diciembre de 2011 (continuación)
17. Derivados y otros instrumentos financieros (continuación)
(a) Riesgo de mercado (Continuación)
Skandia Global Emerging Markets Fund
El objetivo del Skandia Global Emerging Markets Fund es tratar de alcanzar el crecimiento de los activos mediante la
inversión en una cartera bien diversificada de valores de renta variable de emisores de Mercados emergentes o de
emisores establecidos fuera de los Mercados emergentes, que tienen una parte importante de sus activos o negocios en los
Mercados emergentes, y que cotizan o se negocian en un Mercado regulado de Mercados emergentes de todo el mundo.
No se propone concentrar las inversiones en un sector o una industria en particular.
El gestor revisa los niveles de riesgo de inversión mensualmente como mínimo, prestando especial atención al VaR y al
apalancamiento cuando este último existe.
El VaR para el Skandia Global Emerging Markets Fund comparado a finales de 2011 y a finales de 2010 es similar y se
ha mantenido relativamente estable a lo largo del año. A finales de 2011, el VaR del Fondo era del 15,20%. El VaR
mínimo, medio y máximo fue de 13,13, 14,89 y 16,56 respectivamente.
El Fondo no emplea apalancamiento y éste no ha excedido el nivel mínimo según lo revelado en el folleto del Fondo.
VaR de 2011 VaR de 2010
VaR total 15,20% 16,60%
Valor de mercado del VaR total (USD) 12.817.288 10.821.468
VaR con cobertura de divisas 13,07% 14,49%
Skandia Asian Equity Fund
El objetivo del Skandia Asian Equity Fund es tratar de conseguir el crecimiento de los activos a través de la inversión en
una cartera bien diversificada de valores de emisores de la región asiática o de emisores establecidos fuera de dicha
región pero con una parte importante de sus activos u operaciones comerciales en la región de Asia. No se propone
concentrar las inversiones en un sector o una industria en particular.
El Skandia Asian Equity Fund se lanzó el 7 de marzo de 2011 y, por tanto, no se dispone de datos comparativos.
El VaR mínimo, medio y máximo desde su lanzamiento fue de 13,03, 15,12 y 16,66 respectivamente.
VaR de 2011 VaR de 2010
VaR total 15,76% 0,00%
Valor de mercado del VaR total (USD) 13.771.388 -
VaR con cobertura de divisas 13,73% 0,00%
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