BNDESPAR Prospecto Definitivo da 2ª Emissão ... - Banco Votorantim

FATORES DE RISCOinvestidores são advertidos a examinar com toda a cautela e diligência as informações contidasneste Prospecto e a não tomar decisões de investimento unicamente baseados em previsõesfuturas ou expectativas. A não concretização das perspectivas do futuro da Emissora divulgadaspodem gerar um impacto negativo relevante nos resultados e operações da Companhia.Poderá haver conflito de interesses entre alguns dos Coordenadores e os investidores daOferta, tendo em vista que alguns dos Coordenadores são titulares de Notas Comerciais, asquais serão resgatadas pela Emissora com os recursos obtidos por meio da integralizaçãodas Debêntures.Os recursos líquidos obtidos pela Emissora por meio da integralização das Debêntures serãodestinados ao resgate das Notas Comerciais, que são de titularidade de diversos investidores,dentre os quais o Coordenador Líder, o Citi, o Itaú BBA e o Santander Brasil. Assim, o interesse detais coordenadores em realizar a Oferta, de forma que a Emissora capte recursos suficientes parapromover o resgate das Notas Comerciais, poderá conflitar com o interesse dos investidores aquem as Debêntures forem ofertadas. Para mais informações sobre as Notas Comerciais, videseção "Operações Vinculadas à Oferta" deste Prospecto.118