BNDESPAR Prospecto Definitivo da 2ª Emissão ... - Banco Votorantim

INFORMAÇÕES SOBRE A OFERTAna capacidade da Emissora e/ou da Outorgante, conforme o caso, de cumprir qualquer desuas obrigações nos termos da Escritura de Emissão e/ou de qualquer dos Contratos deGarantia (Efeito Adverso Relevante));XXVI. cancelamento do registro de companhia aberta da Emissora perante a CVM;XXVII. se os Debenturistas deixarem de concorrer, no mínimo, em condições pari passu com osdemais credores das demais dívidas quirografárias da Emissora, exceto no que tange àsobrigações que gozem de preferência ou privilégio por força de disposição legal;XXVIII. mudança relevante nas condições econômicas, no estado financeiro e/ou operacionais daEmissora, que comprovadamente (mediante a publicação de fato relevante ou decomunicado ao mercado pela Emissora, nos termos da Instrução CVM 358, bem como naregulamentação aplicável), afete negativamente a capacidade da Emissora cumprir comsuas obrigações financeiras, a exclusivo critério dos Debenturistas da Primeira Sérierepresentando, no mínimo, 75% das Debêntures da Primeira Série em circulação, e dosDebenturistas da Segunda Série representando, no mínimo, 75% das Debêntures daSegunda Série em circulação; ouXXIX. não observância, pela Emissora, do índice financeiro abaixo (Índice Financeiro), a serapurado pelo Auditor Independente, nos termos da Escritura de Emissão, trimestralmente everificado pelo Agente Fiduciário no prazo de até cinco Dias Úteis contados da data derecebimento, pelo Agente Fiduciário, das (i) as rubricas necessárias à verificação do ÍndiceFinanceiro; (ii) a demonstração do cálculo do Índice Financeiro realizado pelo AuditorIndependente; e (iii) declaração firmada por representantes legais da Emissora acerca daveracidade e ausência de vícios do Índice Financeiro, da veracidade, ausência de vícios esuficiência das informações apresentadas e da inexistência de qualquer inadimplemento,pela Companhia e/ou pela Outorgante, conforme o caso, de qualquer disposição da Escriturade Emissão e/ou de qualquer dos Contratos de Garantia, e/ou de qualquer Evento deInadimplemento, sob pena de impossibilidade de verificação e conferência pelo AgenteFiduciário, podendo o Agente Fiduciário solicitar à Emissora e/ou ao Auditor Independentetodos os eventuais esclarecimentos adicionais que se façam necessários, tendo por base asDemonstrações Financeiras Consolidadas da Emissora (conforme definido na Escritura deEmissão), a partir, inclusive, das Demonstrações Financeiras Consolidadas da Emissora(conforme definido na Escritura de Emissão) relativas a 30 de junho de 2012: índicefinanceiro decorrente do quociente da divisão da Dívida Líquida (conforme definido abaixo)pelas Propriedades para Investimento (conforme definido abaixo)que deverá ser igual ouinferior a 50%. Para os fins do disposto neste inciso:• Dívida Líquida significa, com base nas Demonstrações Financeiras Consolidadas daEmissora (conforme definido na Escritura de Emissão), o valor equivalente à Dívida Total(conforme definido abaixo), menos (a) o valor em caixa e equivalentes de caixa, emconformidade com a Lei das Sociedades por Ações e com as regras emitidas pela CVM; e61