Méthodes numériques en finance

6 OPTIONS ET ARBRES BINOMIAUX 52
Prix Black−Scholes d’un call
Prix Black−Scholes d’un call
Prix d’un call européen
0 20 40 60 80 100
Prix d’un call européen
0 20 40 60 80 100
0 50 100 150 200
Impact de la volatilité
0 50 100 150 200
Impact du taux sans risque
Figure 26: Valeur Black & Scholes d’un call, impact de la volatilité σ et du taux sans
risque r.
Arbre binomial, u=1/d, n=100
Arbre binomial, p=1/2, n=100
0.00 0.02 0.04 0.06 0.08 0.10
0.00 0.02 0.04 0.06 0.08 0.10
0 50 100 150 200
0 50 100 150 200
Arbre binomial, u=1/d, n=25
Arbre binomial, p=1/2, n=25
0 50 100 150 200
0 50 100 150 200
0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0
0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0
Figure 27: Comparaison des différents arbres, u = 1/d et p = 1/2.
Arthur CHARPENTIER - Méthodes numériques en Finance