Document de référence 2011 (.pdf 2.11 Mo) - Nexity

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TRÉSORERIE ETCAPITAUX
Financement
10.1.3 Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement s’élèvent à - 183,9millions d’euros et traduisent le désendettement
du Groupe (détail ci-après).
Les dividendes versés par Nexity en 2011 représentent 313,6millions d’euros, contre 85,7millions d’euros en 2010.
10.2 FINANCEMENT
L’endettement net au 31décembre2011 se décompose comme suit:
ENDETTEMENT NET
(enmillions d’euros) 2011 2010
Emprunts sur établissements de crédit et autres 154,2 459,0
Autres dettes et autres créances financières 2,2 8,4
Placements à terme – (100,8)
Trésorerie nette et autres (492,5) (657,7)
Total endettement net (trésorerie) (336,2) (291,1)
Le Groupe a fortement réduit ses utilisations et tiragessur les crédits bancaires, qui s’élèvent à 154,2millions d’euros au
31décembre2011 (contre 459millions d’euros au 31décembre 2010). La diminution de 304,8millions d’euros au cours de
l’exercice intègre:
• des remboursements d’emprunts nets dans l’Immobilier résidentiel et l’Immobilier d’entreprise pour un montant de 33millions
d’euros;
• sur la holding, le remboursement anticipé d’un crédit sur le financement de la croissance externe (- 25millions d’euros) et
le remboursement d’un emprunt sur croissance externe de 210,5millions d’euros, préalablement restructuré en ouverture
de crédit de 200 millions d’euros, non tirée au 31décembre2011; et
• le paiement d’une dette de 34millions d’euros liée à l’acquisition du solde des intérêts minoritaires d’Iselection.
Le placement à terme de 100millions d’euros effectué en 2010 est arrivé à échéance enavril 2011.
Le Groupe affiche une position de trésorerie nette positive de 336,2millions d’euros contre 291,1millions d’euros fin 2010.
146 - Document de référence / 2011
Nexity