Document de référence 2011 (.pdf 2.11 Mo) - Nexity

1 États
ANNEXE
financiers consolidés au 31décembre2011
Note 4
Regroupement d’entreprises
4.1 Croissance externe
L’ensemble des acquisitions de l’année 2011 représente un prix d’achat de 4.040milliers d’euros et a généré un goodwill de
3.628milliers d’euros. Il s’agit d’acquisitions de cabinets d’administration de biens réalisées par l’activité Services immobiliers
aux particuliers.
4.2 Détail des acquisitions de sociétés dans le tableau des flux de trésorerie consolidés
(enmilliers d’euros)
Acquisitions 2011
(12mois)
Prix d’achat 4.040
Trésorerie filiales acquises (566)
Paiements complémentaires relatifs aux acquisitions antérieures 34.300
Acquisition de sociétés intégrées, trésorerie acquise déduite 37.774
Au 31décembre2011, le montant de 37.774milliers d’euros correspond pour 3.474milliers d’euros à la croissance externe des
activités de Services immobiliers aux particuliers et pour 34.300milliers d’euros liés à l’acquisition du solde du capital d’Iselection.
En outre, les acquisitions de sociétés portant des actifs servant de supports aux activités de promotion sont retraitées en
mouvements de l’activité dans les comptes, et apparaissent en variation de BFR dans le tableau des flux de trésorerie.
4.3 Détail des cessions de sociétés dans le tableau des flux de trésorerie consolidés
(enmilliers d’euros)
Cessions 2011
(12mois)
Encaissement du prix de cession des titres Eurosic 195.714
Prix de cession autres sociétés 30
Cession de sociétés intégrées, après déduction de la trésorerie cédée 195.744
4.4 Rapprochement des activités de Services immobiliers aux entreprises Nexity et La Française AM
Le Groupe a finalisé fin 2011 le rapprochement de ses activités de Services immobiliers aux entreprises (property management,
conseil et transaction en immobilier d’entreprise) avec celles de La Française AM, par la création d’une holding commune LFP
Nexity Services Immobiliers.
Le montant total des apports reçu par LFP Nexity Services Immobiliers a été valorisé pour 97.061milliers d’euros. La part revenant
à La Française AM correspond à 24,64 % de ces apports, et a été payée par 24,64 % des titres de la société LFP Nexity Services
immobiliers. Le solde des actions est détenu par Nexity.
Le goodwill des activités apportées par Nexity a été déterminé en cohérence avec les valeurs d’apports compte tenu de l’impossibilité
d’isoler les valeurs historiques dans l’UGT Services (restructurations internes antérieures, constatation les années précédentes de
pertes de valeur non affectées). Le goodwill issu des activités apportées a été comptabilisé selon la méthode du goodwill partiel
pour 20.820milliers d’euros, après affectation d’une relation clientèle pour 750milliers d’euros. La détermination du goodwill
est provisoire et susceptible d’être revue dans les 12 prochainsmois, pendant le délai d’affectation. Ce goodwill correspond au
savoir faire et aux synergies attendues du rapprochement des activités des deux groupes.
Les intérêts minoritaires ressortent à 14.897milliers d’euros, sur la base des réserves consolidées attribuées à due proportion
de leur pourcentage d’intérêts, et déterminé en fonction de la quote part de l’actif net identifiable.
Le chiffre d’affaires généré par les activités apportées par La Française AM s’est élevé à 28.203milliers d’euros en 2011. Compte
tenu de la date du rapprochement, aucun impact n’est intégré dans le compte de résultat de l’exercice 2011.
Des garanties de passif à hauteur de 10millions d’euros ont été échangées par les deux groupes au titre des apports respectifs.
262 - Document de référence / 2011
Nexity