Schweizer Prüfungsstandards (PS) - Ausgabe 2010 - Finanzkontrolle

PS 290 Pflichten bei Kapitalverlust und Überschuldung
Der hälftige Kapitalverlust ist gemäss Gesetz eine kritische Schwelle, bei deren
Überschreiten die Aktionäre von der angespannten finanziellen Situation einer
Gesellschaft unverzüglich Kenntnis erhalten und über Sanierungsmassnahmen
befinden sollen.
Vom Kapitalverlust im Sinne des Aktienrechts zu unterscheiden ist die "Unterbilanz".
Diese ist dann gegeben, wenn ein Bilanzverlust einen Teil des Aktien-/PS-
Kapitals aufgezehrt hat. Das bedeutet, dass die vorhandenen Aktiven das Fremdkapital
noch ganz, das Aktien-/PS-Kapital hingegen nur noch zum Teil decken.
Der Begriff „Unterbilanz“ wird im Aktienrecht nur im Zusammenhang mit der
Kapitalherabsetzung (Art. 735 OR) und bei der Aufwertung (Art. 670 Abs. 1 OR)
verwendet, wobei im letzteren Fall ein Kapitalverlust im Sinne von Art. 725 Abs.
1 OR gemeint ist.
C Bei einer "Überschuldung" im Sinne von Art. 725 Abs. 2 OR hat der Bilanzverlust
das Aktien-/Partizipationskapitals vollständig aufgezehrt; die vorhandenen
Aktiven decken das Fremdkapital nur noch teilweise.
D Eine "offensichtliche Überschuldung" (Art. 728c Abs. 3 OR) liegt dann vor,
wenn sich die Überschuldung "auch bei optimistischer Betrachtungsweise nicht
leugnen lässt", d.h. wenn jeder verständige Mensch ohne weitere Abklärungen
sofort sieht, dass die Aktiven die Schulden und notwendigen Rückstellungen
nicht zu decken vermögen und keine oder keine genügenden Rangrücktritte erfolgt
sind.
Offensichtlichkeit der Überschuldung setzt nicht voraus, dass diese besonders
gross ist.
E Die "Zwischenbilanz zu Fortführungswerten" und die "Zwischenbilanz zu Veräusserungswerten"
sind Nebenrechnungen zur Ermittlung des noch vorhandenen
Eigenkapitals (Art. 725 Abs. 2 OR).
� Die Erstellung einer Zwischenbilanz zu Fortführungswerten erfolgt in Anwendung
der besonderen Bewertungsvorschriften des Aktienrechts (Art. 664
ff. OR), namentlich des Anschaffungswertprinzips, und unter Befolgung des
Grundsatzes der korrekten zeitlichen Abgrenzung.
� Der Zwischenbilanz zu Veräusserungswerten hingegen liegen andere Bewertungsprinzipien
zugrunde: Anstelle der Bewertung zu Anschaffungs- bzw.
Herstellungskosten treten Tages- oder Veräusserungswerte und es sind gegebenenfalls
die Liquidationskosten zu berücksichtigen.
F Im Zusammenhang mit der Überschuldung bedeutet "Anzeigepflicht" die Pflicht
des Verwaltungsrates (Art. 725 Abs. 2 OR) oder subsidiär auch der Revisionsstelle
(Art. 728c Abs. 3 OR), dem Konkursrichter die Überschuldung bekannt zu
machen.
G Der "Rangrücktritt" im Sinne von Art. 725 Abs. 2 OR ist ein zweiseitiges
Rechtsgeschäft, das zwischen einem Gläubiger und einem Schuldner über eine
bestehende Forderung abgeschlossen wird. Die Rangrücktrittsvereinbarung muss
– wenn sie für die begünstigte Gesellschaft und deren Gläubiger die gewünschte
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