Schweizer Prüfungsstandards (PS) - Ausgabe 2010 - Finanzkontrolle

PS 545 Prüfung von Fair Values (Bewertungen und Angaben)
47 Die den Fair Value-Bewertungen zugrunde liegenden Annahmen (z.B. Abzinsungssatz
zur Berechnung des Barwerts zukünftiger Cash Flows) spiegeln üblicherweise
wider, was die Unternehmensleitung als Ergebnis bestimmter Ziele
und Strategien erwartet. Vernünftig sind solche Annahmen nur dann, wenn sie –
einzeln und zusammengenommen – auch realistisch sind sowie übereinstimmen
mit:
(a) dem allgemeinen wirtschaftlichen Umfeld und den besonderen wirtschaftlichen
Gegebenheiten des Unternehmens;
(b) den Plänen des Unternehmens;
(c) Annahmen vorangegangener Perioden (gegebenenfalls);
(d) bisherige Erfahrung des Unternehmens oder frühere Gegebenheiten, soweit
nach wie vor relevant;
(e) andere Aspekte im Zusammenhang mit dem Abschluss (z.B. Annahmen der
Unternehmensleitung bei anderen Schätzungen im Abschluss als solchen im
Zusammenhang mit Fair Value-Bewertungen und -Angaben); und
(f) dem Risiko in Verbindung mit Cash Flows (einschliesslich deren möglicher
Schwankungsbreite und der entsprechenden Auswirkung auf den Abzinsungssatz).
Spiegeln die Annahmen die Absicht und Fähigkeit der Unternehmensleitung zu
bestimmten Vorgehensweisen wider, beurteilt der Abschlussprüfer, ob diese mit
den Plänen und der bisherigen Erfahrung des Unternehmens übereinstimmen
(Ziffer 22 f.).
48 Stützt sich die Unternehmensleitung beim Zustandekommen ihrer Annahmen auf
historische Finanzinformationen, beurteilt der Abschlussprüfer, inwieweit dies
gerechtfertigt ist. Historische Informationen sind unter Umständen nicht repräsentativ
für zukünftige Bedingungen oder Ereignisse (z.B. wenn die Unternehmensleitung
in neue Tätigkeitsfelder vorstossen will oder sich die Umstände geändert
haben).
49 Im Falle von Positionen, die das Unternehmen auf Basis eines Modells bewertet
hat, wird nicht erwartet, dass der Abschlussprüfer das Ermessen der Unternehmensleitung
durch eigenes Ermessen ersetzt. Vielmehr überprüft er das Bewertungsmodell
und beurteilt, ob es angemessen ist und ob die verwendeten Annahmen
vernünftig sind. Z.B. kann es unangemessen sein, die Beteiligung an einem
Start Up-Unternehmen aufgrund von Discounted Cash Flows zu bewerten, wenn
gegenwärtig Erlöse fehlen, auf deren Basis künftige Erträge oder Cash Flows zu
prognostizieren wären.
50 Der Abschlussprüfer muss die Daten prüfen, welche für die Fair Value-
Bewertungen und -Angaben verwendet wurden. Er muss beurteilen, ob die
Fair Value-Bewertungen aufgrund dieser Daten sowie von Annahmen der
Unternehmensleitung korrekt zustande gekommen sind.
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