Schweizer Prüfungsstandards (PS) - Ausgabe 2010 - Finanzkontrolle

PE 800-1 Prüfungen nach Fusionsgesetz
keine Prüfung ist, wie sie die Revisionsstelle im Rahmen einer Abschlussprüfung
vornimmt. Müssen im Rahmen einer Transaktion gemäss FusG Bilanzen revidiert
werden, so betrifft dies eine Aufgabe der Revisionsstelle und ist als separater Auftrag
durchzuführen.
25 Aus dem Wortlaut von Art. 15 Abs. 4 und Art. 62 Abs. 4 FusG ergibt sich, dass die
Fusions-, Spaltungs- und Umwandlungsprüfung funktional dem Gesellschafterschutz,
insbesondere dem Minderheitenschutz dienen. Der Gläubigerschutz steht im Rahmen
der Fusions-, Spaltungs- und Umwandlungsprüfung nicht im Vordergrund. Konzeptionell
vermag die vorgesehene Prüfung eine Gründungs-, respektive Kapitalerhöhungsprüfung
als Gläubiger- und Kapitalschutzbestimmungen nicht vollumfänglich zu ersetzen
(vergleiche auch Ziffer 22):
� Die Gründungs-, respektive Kapitalerhöhungsprüfung ist zeitlich möglichst nahe am
Handelsregistereintrag durchzuführen, da die Bewertung von Sacheinlagen grundsätzlich
auf den Tag der Eintragung erfolgen muss (vergleiche Schweizer Handbuch
der Wirtschaftsprüfung 2009, Band 3 Teil I, 2.3.1 und Band 3, Teil II, 2.2). Der
Fusions-, Spaltungs- oder Umwandlungsprüfung ist keine Frist gesetzt. Sie erfolgt
nach Abschluss des Vertrags respektive Erstellen des Plans, und des Berichts durch
das oberste Leitungs- und Verwaltungsorgan und vor dem Einsichtsverfahren
zugunsten der Gesellschafter. Dieses Einsichtsverfahren dauert 30 Tage bei der
Fusion und der Umwandlung, bei der Spaltung 2 Monate. Bis zur Beschlussfassung
durch die Generalversammlung und der Eintragung im Handelsregister kann weitere
Zeit verstreichen.
� Eine Unterbewertung von Sacheinlagen ist bei der Liberierung von Kapital zulässig.
Eine einseitige Unter- oder Überbewertung bei der Festlegung eines Umtauschverhältnisses
ist aufgrund des Verwässerungsschutzes jedoch nicht zulässig und besonders
kritisch bei der Ausrichtung einer Ausgleichszahlung oder gar Abfindung.
26 Ein gewisser Gläubigerschutz bei der Überprüfung der Bewertung der Unternehmen
und des Austauschverhältnisses im Rahmen der Fusions-, Spaltungs- und Umwandlungsprüfung
leitet sich aus anderen Bestimmungen des Gesetzes ab:
� Ein solcher Schutz ergibt sich zunächst als Nebeneffekt der Prüfung an sich. Werden
Aktiven offensichtlich zu hoch oder Passiven zu tief bewertet und hat dies wesentlichen
Einfluss auf die Unternehmensbewertung und schliesslich auf das Austauschverhältnis,
wird dies der Revisor im Bericht vermerken müssen. Auf einen aufgedeckten
Verstoss gegen das Verbot der Unterpari-Emission ist in jedem Fall hinzuweisen.
� Im Rahmen der Methodenprüfung von Art. 15 Abs. 4 lit. c FusG hat sich der
Revisor darüber zu vergewissern, ob die Bedingungen erfüllt sind, welche die Erstellung
einer Zwischenbilanz erfordern (Art. 11, 35, 58, 80, 89 und 97 Abs. 3 FusG),
namentlich, ob sich seit der Erstellung der letzten Bilanz wichtige Änderungen in
der Vermögenslage ergeben haben, die sich im Hinblick auf das Austauschverhältnis
auswirken. Auch hieraus ergibt sich gegebenenfalls als Nebeneffekt ein gewisser
Gläubigerschutz.
� Weiter wird sich der Revisor aufgrund der zu prüfenden Unterlagen ebenfalls
darüber zu vergewissern haben, ob eine Fusion unter Beteiligung eines Unternehmens
mit Unterbilanz oder Überschuldung vorliegt, für welche die Bedingungen
gemäss Art. 6 FusG gelten (vergleiche Ziffer 27).
� Sieht der Fusions- oder Spaltungsvertrag eine Ausgleichszahlung (Art. 7 Abs. 2,
Art. 31 Abs. 1 FusG) oder der Fusionsvertrag eine Abfindung (Art. 8 FusG) vor, ist
dies nach herrschender Lehre nur möglich, wenn im benötigten Umfang frei verfüg-
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