Schweizer Prüfungsstandards (PS) - Ausgabe 2010 - Finanzkontrolle

PS 545 Prüfung von Fair Values (Bewertungen und Angaben)
Prüfung der Fair Value-Bewertungen und -Angaben des Unternehmens
33 Der Abschlussprüfer muss die Fair Value-Bewertungen und -Angaben des
Unternehmens prüfen, und zwar auf Basis seiner Einschätzung des inhärenten
Risikos und des Kontrollrisikos (Ziffer 14 ff.).
34 Wegen der Vielfalt möglicher Fair Value-Bewertungen von relativ einfach bis
komplex können die geplanten Prüfungshandlungen nach Art, Zeitpunkt und Umfang
sehr unterschiedlich sein. Ergebnisorientierte Prüfungshandlungen mit Bezug
auf Fair Value-Bewertungen können etwa umfassen: (a) die Prüfung der wesentlichen
Annahmen der Unternehmensleitung, des Bewertungsmodells und der
zugrunde liegenden Daten (Ziffer 39-49); (b) unabhängige Fair Value-
Schätzungen, um die Angemessenheit der Bewertung zu untermauern (Ziffer 52);
(c) Beurteilung der Auswirkung von Ereignissen nach dem Bilanzstichtag auf die
Fair Value-Bewertung und -Angaben (Ziffer 53-55).
35 Vorhandene öffentliche Preisnotierungen auf einem aktiven Markt sind normalerweise
der beste Nachweis eines Fair Value. Allerdings sind manche Fair Value-Bewertungen
inhärent komplexer als andere. Grund für die Komplexität ist
entweder die Art des zu bewertenden Postens oder die – nach den anzuwendenden
Rechnungslegungsnormen verlangte oder von der Unternehmensleitung gewählte
– Bewertungsmethode. Z.B. erlauben manche Normen bei Fehlen von
Preisnotierungen auf einem aktiven Markt eine Fair Value-Schätzung auf alternativer
Basis (etwa einer Discounted Cash Flow-Analyse oder dem Abstellen auf
eine vergleichbare Transaktion). Merkmal komplexer Fair Value-Bewertungen ist
normalerweise eine grössere Unsicherheit hinsichtlich der Verlässlichkeit des
Bewertungsprozesses. Die grössere Unsicherheit kann folgende Gründe haben:
� Länge der Prognoseperiode.
� Anzahl wesentlicher und komplexer Annahmen in Verbindung mit dem Prozess.
� Höherer Grad an Subjektivität in Verbindung mit den Annahmen und Faktoren,
welche in dem Prozess Verwendung finden.
� Höherer Grad an Unsicherheit in Verbindung mit dem zukünftigen Eintritt
oder Ausgang von Ereignissen, welche den Annahmen zugrunde liegen.
� Mangel an objektiven Daten bei Verwendung hochgradig subjektiver Faktoren.
36 Sein Verständnis des Bewertungsprozesses, namentlich seiner Komplexität, dient
dem Abschlussprüfer bei der Festlegung des Aufdeckungsrisikos und dementsprechend
von Art, Zeitpunkt und Umfang vorzunehmender Prüfungshandlungen
(s. PS 400 Risikobeurteilung und interne Kontrolle). Es folgen Beispiele für
Überlegungen in Bezug auf mögliche Prüfungshandlungen:
� Die Verwendung einer Preisnotierung für die Prüfung einer Bewertung setzt
voraus, dass der Prüfer versteht, unter welchen Umständen die Notierung zustande
gekommen ist. Werden z.B. Wertschriften mit notierten Marktpreisen
(Kurswerten) zu Anlagezwecken gehalten, kann es sein, dass die Bewertung
zum Kurswert – je nach anzuwendenden Rechnungslegungsnormen – korri-
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