Prospecto IPO - Daycoval

Adequação de Capital
O Banco Central exige que os bancos, em linhas gerais, submetam-se a regulamentações similares às
do Acordo da Basiléia referentes à suficiência ou a adequação de capital (com certas exceções, como
por exemplo, a determinação de um patamar mínimo de capital de 11 %, ao invés de 8% exigidos
pelo Acordo da Basiléia). O Banco Central também aplica exigências de capital referentes à exposição
em moeda estrangeira, aos riscos do mercado de taxas de juros e aos riscos de operações de swap, que
fazem parte de nosso índice de adequação de capital segundo as normas do Acordo da Basiléia.
O Banco Central impõe ainda restrições à exposição de bancos à moeda estrangeira. Em conformidade com
a regulamentação bancária aplicável, a exposição das instituições financeiras brasileiras em ouro e em ativos e
passivos referenciados em variação cambial não pode superar 60% do patrimônio líquido ajustado.
Em junho de 2004, o Comitê de Supervisão Bancária do BIS endossou a publicação da International
Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework, conhecida como
Basiléia II. Em 9 de dezembro de 2004, o Banco Central, por meio do Comunicado N°12.746,
expressou sua intenção de adotar a Basiléia II no Brasil. O comunicado indica que o Banco Central
pretende adotar a Basiléia II gradualmente, procurando incorporar as adaptações apropriadas à
realidade do setor bancário brasileiro.
Regulamentação e Riscos de Mudança no Crédito Consignado, especialmente para servidores
e pensionistas do INSS
O Governo Federal e o Ministério da Previdência e Assistência Social regulam as atividades de crédito a
aposentados e pensionistas do INSS. Atualmente, por exemplo, não podemos cobrar Taxa de Abertura de
Crédito ("TAC") daqueles que recebem benefícios do INSS. Além disso, outros órgãos e entidades do Setor
Público podem estabelecer limitações especificas para seus funcionários e servidores. Por exemplo, o INSS
pode rever sua política relacionada a deduções de empréstimo direto na folha de pagamento em geral, e
poderá emitir novas normas impondo limitações e/ou alterações nos termos e condições segundo os quais
estes empréstimos podem ser concedidos a aposentados e pensionistas do INSS.
Capacidade de Originar Operações de Crédito
Nossas receitas com operações de crédito variam de acordo com a nossa capacidade de
originar novos negócios nos segmentos de crédito em que atuamos. Tais receitas podem ainda ser
afetadas pela variação da taxa de juros, oscilação do spread bancário, variação das taxas de câmbio e
eventuais modificações no ambiente regulatório das operações locais de crédito.
Inadimplência de Operações de Crédito
O aumento no nível de inadimplência da nossa carteira de crédito pode resultar no aumento das perdas
obtidas com operações de crédito e afetar adversamente os nossos negócios e a nossa
situação financeira. Seguimos as práticas impostas pelo Banco Central quanto à baixa de créditos
vencidos, as quais consideramos adequadas às nossas operações e que determinam, via de regra, que
os créditos sejam baixados para prejuízo em conta de compensação 360 dias após o vencimento.
Patrimônio de Referência
Estamos sujeitos a diretrizes e regulamentações de adequação de capital, determinadas pelo Banco
Central, que são similares às diretrizes do Acordo de Basiléia. De acordo com as regras do
Banco Central, o índice mínimo de Basiléia exigido é de 11% (sendo superior aos 8% exigidos pelo Acordo
da Basiléia), o que representa a relação entre o capital total e os ativos ponderados pelo risco. Em 31 de
março de 2007, nosso índice de Basiléia era de 21,7%.
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