Prospecto IPO - Daycoval

Contas Poupança. De acordo com a Circular n° 3.093, de 01 de março de 2002, conforme alterada , o
Banco Central estabeleceu que as instituições financeiras são em geral obrigadas a depositar
semanalmente, em conta remunerada mantida no Banco Central, valor em dinheiro equivalente a 20,0%
do saldo total médio de contas poupança da semana anterior. Além disso, no mínimo 65,0% do total de
depósitos em contas poupança das empresas do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo - SBPE,
devem ser utilizados no financiamento de imóveis residenciais ou no setor de construção residencial. Os
valores que poderão ser utilizados para atender a essa exigência incluem, além de financiamentos diretos
de imóveis residenciais, letras hipotecárias, empréstimos imobiliários residenciais tratados como prejuízo e
certos outros financiamentos, conforme especificado em diretriz emitida pelo Banco Central. De acordo
com a Resolução nº 3.023, datada de 11 de outubro de 2002, o CMN estabeleceu uma reserva obrigatória
adicional de 10,0%, com relação aos fundos de conta poupança captados pelas empresas do Sistema
Brasileiro de Poupança e Empréstimo. Ao final de cada dia, o saldo da conta da instituição financeira
deverá ser equivalente a 100,0% do depósito exigido em cada semana.
Depósitos a Prazo. De acordo com a Circular nº 3.091, de 01 de março de 2002, conforme alterada,
15,0% dos depósitos a prazo e alguns outros valores devem ser depositados por instituições financeiras,
em conta mantida no Banco Central, remunerada com base na taxa média diária das operações com
títulos brasileiros realizadas por meio da SELIC, dispensado o depósito caso a exigibilidade não supere
R$300,0 milhões. Ao fim de cada dia, o saldo dessa conta deverá ser equivalente a 100,0% das
exigências de reserva semanais.
Reservas Obrigatórias Adicionais (Depósitos a Vista, Contas Poupança e Depósitos a Prazo). Em 14 de
agosto de 2002, o Banco Central, por meio da Circular nº 3.144, conforme alterada, , estabeleceu
reservas obrigatórias adicionais relativas a depósitos captados por bancos múltiplos, bancos de
investimento, bancos comerciais, bancos de desenvolvimento, empresas de crédito, financiamento e
investimento, imobiliárias e associações de poupança e empréstimo.
De acordo com tais normas, tais instituições são obrigadas a depositar semanalmente, em conta
remunerada mantida no Banco Central, montante equivalente à soma dos seguintes valores, que
excedam R$100,0 milhões: (i) 8,0% da média aritmética semanal dos recursos provenientes de
depósitos a prazo e outros valores específicos, observada a respectiva reserva obrigatória; (ii) 10,0% da
média aritmética semanal dos recursos provenientes de depósitos em poupança, observada a
respectiva reserva obrigatória; e (iii) 8,0% da média aritmética semanal dos recursos provenientes de
depósitos à vista, observada a respectiva reserva obrigatória. Ao final de cada dia, o saldo da referida
conta deverá ser equivalente a 100,0% das reservas obrigatórias adicionais.
Exposição Cambial e em Ouro. De acordo com a Circular nº 3.352 do Banco Central, de 8 de junho de
2007, a exposição consolidada total de uma instituição financeira com relação a ativos e passivos
referenciados em variação cambial e ouro não poderá exceder 30,0% de seu patrimônio de referência,
conforme definido pela Resolução CMN nº 3.444, de 28 de fevereiro de 2007.
Financiamento Rural. De acordo com o Manual de Financiamento Rural publicado pelo Banco Central,
as instituições financeiras são obrigadas a manter saldo médio diário de crédito rural não inferior a
25,0% do saldo diário de todas as contas sujeitas a exigência de depósitos compulsórios. As instituições
financeiras devem fornecer ao Banco Central comprovação da conformidade com essa exigência antes
do quinto dia útil de cada mês subseqüente. A instituição financeira que não cumprir com essa exigência
ficará sujeita ao pagamento de multas calculadas com relação à diferença diária entre a exigência de
reserva e a parcela efetivamente utilizada para crédito rural e uma multa pecuniária ou, a critério da
instituição financeira, ao depósito do valor não utilizado, até o último dia útil do mês subseqüente, em
conta não remunerada mantida no Banco Central.
Compromissos de Recompra, Notas de Exportação e outros. O Banco Central por vezes estabelece
exigências de reserva com relação a determinados tipos de operações financeiras, como compromissos
de recompra, notas de exportação, operações com derivativos e certos tipos de cessões. A Circular
nº 2.820 do Banco Central, de 27 de maio de 1998, fixou em zero a alíquota de recolhimentos dessas
reservas.
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