Prospecto IPO - Daycoval

operações cujo valor não supere R$1,0 milhão, sendo posteriormente referendadas pela Diretoria.
Operações acima deste valor requerem a aprovação de um diretor e, para àquelas acima de R$5,0
milhões, é necessária a aprovação de toda a diretoria. Estamos implementando um projeto de
descentralização de nosso processo decisório e, para tanto, uma parcela das competências de nossa
Diretoria ainda não definida será delegada ao comitê prévio.
Acreditamos que os níveis reduzidos de inadimplência (i.e., despesa de provisão de devedores
duvidosos) que temos conseguido manter são resultado da adoção de uma política conservadora e das
rotinas envolvidas na gestão de crédito, bem como do contínuo monitoramento da qualidade e liquidez
das garantias. Experimentamos níveis de inadimplência considerados abaixo da média dos bancos que
atuam em nosso segmento. A qualidade de nossos créditos tem como base garantias consistentes,
representadas principalmente por duplicatas, cheques, cessão de direitos creditórios e alienação
fiduciária de bens.
Em 31 de dezembro de 2006, 94,0% do total de nossa carteira de crédito era classificada entre os níveis
AA e B, comparado a 92,9% em 2005 e 88,9% em 2004. Em 31 de março de 2007, esse percentual
correspondia a 94,8%. A relação entre os créditos vencidos há mais de 60 dias e o total da carteira era
de 1,5% em 31 de dezembro de 2006, ante 1,7% em 2005 e 1,0% em 2004. Em 31 de março de 2007,
esta relação era igual a 1,1%.
Adotamos critérios de enquadramento conforme os níveis de risco estabelecidos pelo Banco Central.
Dessa forma, em 31 de março de 2007, o total de provisão para créditos de liquidação duvidosa
representava 2,4% de nossa carteira, ante 2,8% da carteira em 31 de dezembro 2006.
O crescimento de nossa carteira de crédito tem ocorrido de forma que acreditamos ser sustentável e
visando manter níveis conservadores de alavancagem.
Política de Crédito
Adotamos política de crédito conservadora para todos os segmentos em que atuamos. No segmento de
Middle Market, buscamos manter nossos clientes ativos, que se enquadram em nossos rigorosos e
estratégicos critérios de crédito, e adicionar à nossa carteira novos clientes que também atendam a tais
critérios. Nosso foco está direcionado para clientes que apresentam faturamento anual de R$8,0
milhões a R$300,0 milhões.
Nossas operações são geralmente iniciadas através de nossos gerentes comerciais, responsáveis pela
prospecção de clientes. Em um segundo momento, são analisados os dados dos clientes e efetuadas
consultas junto aos órgãos de proteção ao crédito e, caso não sejam constatadas quaisquer
irregularidades, um superintendente ou gerente de agência procura o potencial cliente, buscando
estreitar seu relacionamento com o Banco e validar a prospecção. Concluída esta etapa, é feita uma
coleta de dados e documentos para constituição de um dossiê de crédito. Dentre tais documentos e
dados, procuramos obter, para análise do limite de crédito a ser disponibilizado, dados cadastrais e
contábeis, posição analítica de endividamento, autorização para consulta à central de riscos do Banco
Central, documentos societários e o relatório de visita confeccionado pelo superintendente ou gerente
de agência.
Cada proposta de crédito, com exceção de operações de crédito à pessoa física, deve ser aprovada
previamente pela Diretoria, levando-se em consideração a checagem do perfil creditício do potencial
cliente junto a bancos e fornecedores, a capacidade de performance junto aos próprios clientes e o
resultado de pesquisas junto aos órgãos de proteção ao crédito. O limite de crédito aprovado pela
Diretoria (ou pelo comitê prévio, conforme o caso), em suas reuniões diárias, é válido pelo prazo de 180
dias. Expirado tal prazo, o limite deve ser reavaliado.
Para avaliação do risco de crédito, aplicamos as categorias de classificação definidas pelo Banco
Central. Todos aqueles aceitos como clientes recebem uma classificação de risco de cliente, e cada
operação de crédito efetuada com o cliente recebe uma classificação de risco de operação, dependendo
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