Prospecto IPO - Daycoval

exterior, com cupons variando de 6,87% a 7,75% ao ano e cujo valor total em aberto, em 31 de março de
2007, era de R$390,2 milhões. Tais emissões representam, atualmente, 14,8% do total de nossas captações
(14,0% em 2004, 15,2% em 2005 e 16,3% em 2006). Em 31 de março de 2007, aproximadamente 19,5%
dos recursos por nós obtidos estavam denominados em dólares.
Acreditamos possuir um bom aproveitamento de nossa estrutura operacional, sendo que, no período de três
meses encerrado em 31 de março de 2007, nossas despesas de pessoal e administrativas totalizaram
R$21,4 milhões. Realizamos investimentos em nossas plataformas tecnológicas e operacionais nos últimos
anos e acreditamos que seremos capazes de continuar a apresentar índices de eficiência favoráveis no
futuro. Apresentamos um índice de eficiência de 26,8%, 37,0%, 38,3% e 23,3% nos períodos de 2004, 2005,
2006 e no primeiro trimestre de 2007, respectivamente. A média do índice de eficiência dos bancos de
médio porte que já são listados na Bovespa e dos que devem ser listados até a publicação do anúncio de
início de distribuição de nossa Oferta de Ações foi de 47,5%, 49,3%, 45,4% e 37,8% nos períodos de 2004,
2005, 2006 e no primeiro trimestre de 2007, respectivamente.
Atuamos também no mercado de câmbio e de financiamento ao comércio exterior (trade finance), bem como
de gestão de ativos de terceiros (asset management), atividades estas que nos possibilitam capturar
sinergias e fomentam nossas operações. Em 31 de março de 2007, mantínhamos seis fundos de
investimento sob gestão, cujo patrimônio líquido, em conjunto, correspondia a R$154,2 milhões.
Acreditamos que a qualidade de nossos serviços, nossa credibilidade e solidez são reconhecidas no sistema
financeiro, tendo sido atestadas pelas premiações que recebemos, referentes ao 1° lugar na categoria de
melhores bancos de middle market pela Gazeta Mercantil/Austin Ratings em 2005 e 2006 e pela
FGV/Revista Conjuntura Econômica em 2006. Possuímos alguns dos melhores ratings dentre os bancos de
médio porte, tendo recebido as classificações, a nível local, “A+” da Austin Ratings, “A-” da Fitch Ratings e
“BBB+” da Standard & Poor’s, cujos relatórios encontram-se anexos aos presente Prospecto.
As tabelas abaixo destacam determinadas informações financeiras selecionadas para os exercícios e
trimestre indicados:
Em 31 de dezembro de Em 31 de março de
2004 2005 2006 2007
(Em R$ milhões, exceto percentuais)
Total de ativos .................................... 1.213,0 2.166,8 3.088,0 3.363,9
Patrimônio líquido............................... 334,4 365,7 437,8 497,0
Carteira de crédito .............................. 651,7 980,9 1.639,2 1.888,0
Depósitos totais................................... 523,7 929,6 1.348,6 1.542,1
Emissões de títulos no exterior........... 107,9 252,9 398,4 390,2
Índice da Basiléia ...............................
Caixa, aplicações e títulos
27,2% 25,1% 20,4% 21,7%
negociáveis (1) ......................................
Provisões para créditos de
liquidação duvidosa (como
528,0 1.159,5 1.413,9 1.378,5
percentual da carteira de crédito)....... 2,9% 3,0% 2,8% 2,4%
(1) Soma de disponibilidades, aplicações interfinanceiras de liquidez e títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros
derivativos.
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