Prospecto IPO - Daycoval

A tabela a seguir apresenta os saldos dos principais usos de recursos, nas datas indicadas:
2004
Exercícios findos em 31 de dezembro de Trimestre findo em 31
de março de
% do
Total (1)
% do
2005 Total (1)
% do
2006 Total (1)
% do
2007 Total (1)
(R$ milhões, exceto percentuais)
Total do ativo............................ 1.213,0 2.166,8 3.088,0 3.363,9
Disponibilidades .........................
Aplicações em operações
3,1 0,3% 18,4 0,8% 34,0 1,1% 39,9 1,2%
interfinanceiras de liquidez ....... 138,6
Títulos e valores mobiliários
(inclui instrumentos
financeiros derivativos) .............. 386,3
Operações de crédito (inclui
operações de Adiantamento
de Contratos de Câmbio) ........... 651,7
11,4% 784,2
31,8% 356,9
53,7% 980,9
36,2% 854,6
16,5% 525,3
45,3% 1.639,2
27,7%
17,0%
53,1%
843,7 25,1%
494,9 14,7%
1.888,0 56,1%
Carteira de câmbio 15,3 1,3% 21,7 1,0% 66,6 2,1% 61,5 1,8%
Total de uso de recursos 1.195,0 98,5% 2.162,1 99,8% 3.119,7 101,0% 3.328,0 98,9%
(1) Calculado sobre o total do ativo.
Parte substancial dos nossos investimentos está alocada em carteira de operações de crédito e de
títulos e valores mobiliários, assim como em disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez.
Em 31 de dezembro de 2006, nossa carteira de operações de crédito representava 53,1% do total de
ativos, nossa carteira de títulos e valores mobiliários, 17,0% e as disponibilidades e aplicações
interfinanceiras de liquidez, 27,7%.
Em 31 de março de 2007, nossa carteira de operações de crédito representava 56,1% do total de ativos,
nossa carteira de títulos e valores mobiliários, 14,7% e as disponibilidades e aplicações interfinanceiras
de liquidez, 25,1%.
Nossa carteira de títulos e valores mobiliários, que inclui títulos públicos federais emitidos pelo Tesouro
Nacional e pelo Banco Central do Brasil, representa fonte de liquidez de contingência, pois esses títulos
possuem baixo risco e, conseqüentemente, alta liquidez.
Depósitos Compulsórios no Banco Central
O Banco Central exige que algumas instituições financeiras depositem determinada quantidade de
recursos junto ao Banco Central ou adquiram e mantenham notas do tesouro nacional. Os recursos
depositados junto ao Banco Central não podem ser utilizados para quaisquer fins. O Banco Central
determina a taxa de juros incidente sobre tais depósitos, se aplicável.
Investimentos
Ao longo dos últimos 3 anos, realizamos e esperamos continuar a realizar investimentos significativos em
tecnologia da informação, em instalações físicas e em recursos humanos. Em 2005, investimos na
mudança para a nova sede na Avenida Paulista. Desenvolvemos uma estrutura de TI de última geração,
com os requisitos de performance e de segurança considerados os mais avançados existentes no
mercado. Quanto aos recursos humanos, investimos na contratação de profissionais qualificados, que
vieram somar sua experiência aos nossos colaboradores, formando uma equipe de ponta. Contamos hoje
com instalações modernas e adequadas que comportam o crescimento esperado para os próximos anos.
Adequação de Capital
Somos obrigados a observar regras sobre adequação de capital, conforme a regulamentação do Banco
Central, que incorporou ao sistema financeiro nacional as diretrizes do Acordo da Basiléia, com algumas
particularidades. As normas do Banco Central exigem que os bancos mantenham um capital total igual
ou superior a 11,0% dos ativos ponderados por riscos, percentual este superior ao de 8,0% previsto pelo
Acordo da Basiléia. As exigências de adequação de capital são calculadas em bases consolidadas.
141