Prospecto IPO - Daycoval

eficiência e proximidade no atendimento aos nossos clientes, bem como agilidade em nosso processo de
aprovação de crédito, porém sem afetar o conservadorismo dos nossos critérios de concessão de crédito.
Essas características representam diferenciais significativos em relação a bancos não especializados, nos
posicionando de forma favorável frente ao desenvolvimento deste segmento no Brasil.
Solidez e Perfil de Risco Conservador
Desenvolvemos nossas atividades tendo como fundamentos: (i) a manutenção de uma sólida posição
financeira; e (ii) a adoção de políticas conservadoras de crédito e investimento. Buscamos manter um
controle rígido de liquidez, tendo como política manter, no mínimo, 30,0% de nossos depósitos em caixa.
Ademais, visando minimizar riscos de liquidez, procuramos evitar descasamentos entre operações ativas e
passivas por meio da utilização de fontes de captação de recursos diversificadas e com prazos mais
extensos. Em 31 de março de 2007, nossas principais fontes de captação de recursos dividiam-se em
depósitos interfinanceiros, depósitos a prazo, captações no mercado aberto e recursos de aceites e
emissões de títulos, compondo 4,4%, 49,0%, 21,9% e 14,8% do total de nossos passivos, respectivamente.
Adicionalmente, na mesma data, obtivemos um Índice da Basiléia de 21,7%, valor consideravelmente
superior aos 11,0% exigidos pela regulamentação do Banco Central e superior à média dos bancos
atualmente listados na BOVESPA. Nossa solidez financeira é atestada por nossos ratings locais, alguns dos
melhores dentre os bancos de nosso porte e que atuam nos mesmos segmentos que atuamos, quais sejam:
“A+” pela Austin Ratings, “A-” pela Fitch Ratings e “BBB+” pela Standard & Poor’s.
Qualidade da Carteira de Crédito
Nossa política conservadora de concessão de crédito, a seletividade de clientes e o controle que exercemos
sobre as garantias oferecidas por clientes são determinantes para a manutenção da qualidade de nossa
carteira de crédito e de seu baixo nível de inadimplência. Em 31 de março de 2007, 94,8% de nossos
créditos foram classificados nas categorias AA até B, de acordo com a regulamentação do Banco Central,
comparado com uma média de 81,5% do mercado. Além disso, o montante provisionado para créditos de
liquidação duvidosa representou 2,4% de nossa carteira total de créditos em 31 de março de 2007,
comparado a 6,2% do Sistema Financeiro Nacional. Nossa política de crédito contempla também a
pulverização da carteira, inclusive com limites de concentração setoriais e por clientes, como mecanismo de
mitigação do risco representado por clientes individuais, ou classe de clientes. Em 31 de março de 2007,
nossos 10 maiores devedores representavam menos de 10,7% do total de nossas operações de crédito.
Os números atuais de nossa carteira de crédito refletem o crescimento consistente obtido ao longo dos
últimos anos. Em 31 de dezembro de 2004, 88,8% de nossos créditos foram classificados nas categorias AA
até B e nossas provisões como percentual da carteira de crédito eram de 2,9%. Naquela data, nossos 10
maiores devedores representavam menos de 19,2% do total de nossas operações de crédito Em 31 de
dezembro de 2005 esses números passaram para 92,9%, 3,0% e 13,9% e em 31 de dezembro de 2006,
para 94,0%, 2,8% e 11,6%, respectivamente.
Por fim, a própria natureza dos segmentos de crédito em que atuamos hoje contribui para a qualidade de
nossa carteira. Nossas operações de Middle Market são, em sua maioria, lastreadas por garantias que
acreditamos serem de boa qualidade. Acreditamos que nossas atividades de crédito consignado, por sua
vez, apresentam reduzido perfil de risco, uma vez que o pagamento das parcelas é descontado diretamente
dos proventos do funcionário público ou do empregado, no caso de empresas do setor privado (para
maiores informações sobre nossa carteira de crédito, ver “Descrição dos Negócios”).
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