Prospecto IPO - Daycoval

Celebramos contratos de opção, swap e outros instrumentos derivativos visando gerenciar nossa
exposição ao risco de taxa de juros e risco cambial. O valor de mercado desses derivativos é registrado
com base nas respectivas cotações nas bolsas em que são negociados, em especial a Bolsa de
Mercadorias e Futuros – BM&F.
Títulos e Valores Mobiliários
Os títulos e valores mobiliários estão contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos
auferidos até a data do balanço com base na taxa de remuneração e em razão da fluência dos prazos
dos papéis, e estão apresentados conforme disposto na Circular n°. 3068/01, do Banco Central, podendo
ser classificados nas seguintes categorias:
• títulos para negociação: são os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem
ativa e freqüentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao
resultado do exercício/trimestre;
• títulos disponíveis para venda: são os títulos e valores mobiliários os quais não foram adquiridos
com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, mas que a Administração não tem
intenção de mantê-los até o vencimento. Os ajustes ao valor de mercado (ganhos e perdas não
realizados) são registrados em conta destacada do patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos
tributários. Esses ganhos e perdas não realizados são reconhecidos no resultado do
exercício/trimestre quando efetivamente realizados.
• títulos mantidos até o vencimento: são os títulos e valores mobiliários adquiridos com a intenção e
capacidade financeira para manutenção em carteira até a data de seus respectivos vencimentos e
são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao
resultado do exercício/trimestre.
Instrumentos Financeiros Derivativos
Os instrumentos financeiros derivativos compostos pelas operações com opções, a termo, de mercado
futuro e de swap são contabilizados de acordo com a Circular n° 3082/02, do Banco Central, que prevê a
adoção dos seguintes critérios:
• operações com opções: os prêmios pagos ou recebidos são contabilizados no ativo ou passivo,
respectivamente, até o efetivo exercício da opção, e contabilizado como redução ou aumento do
custo do bem ou direito, pelo efetivo exercício da opção, ou como receita ou despesa no caso de
não exercício;
• operações de futuro: os valores dos ajustes diários são registrados em contas de ativo ou passivo
e apropriados diariamente ao resultado como receita ou despesa;
• operações de swap e termo de moeda: o diferencial a receber ou a pagar é contabilizado em
contas de ativo ou passivo, respectivamente e apropriados ao resultado como receita ou despesa
“pro rata” até a data do balanço;
• operações a termo: pelo valor final do contrato deduzido da diferença entre esse valor e o preço à
vista do bem ou direito, reconhecendo as receitas e despesas em razão de fluência dos contratos
até a data do balanço.
Nossas operações financeiras com instrumentos derivativos consistem, majoritariamente, em contratos de
índice no mercado futuro, contratos futuro com CDI e contratos de câmbio futuro negociados na BM&F.
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