Prospecto IPO - Daycoval

A tabela abaixo mostra a concentração de nossas carteiras de CDB e de CDI por depositante:
Em 31 de dezembro de
Em 31 de
março de
2004 2005 2006 2007
Maiores depositantes .......................................... 6,6%
(Em R$ milhões)
4,2% 4,3% 3.4%
10 maiores depositantes .................................... 36,3% 29,2% 24,7% 25.5%
20 maiores depositantes .................................... 48,7% 42,7% 37,0% 36.9%
50 maiores depositantes .................................... 71,2% 65,1% 57,5% 57.6%
100 maiores depositantes .................................. 89,3% 82,7% 77,7% 77.2%
Número total de depositantes.......................... 322 424 586 614
Captações no mercado aberto
Administramos nossa posição de liquidez realizando operações de compra e venda de títulos e valores
mobiliários. Essas operações representam um instrumento importante na administração de nossas
operações de tesouraria. Nosso saldo de captações no mercado aberto aumentou para R$575,0
milhões em 31 de março de 2007, comparado com R$572,4 milhões em 31 de dezembro de 2006. As
emissões externas se consolidaram dentro de nossa estratégia, especialmente para adequar o nosso
funding aos prazos de operações de crédito para o varejo, que possuem prazos mais longos.
Recursos e aceites e emissão de títulos
Em 31 de março de 2007, nosso saldo de recursos de aceites e emissão de títulos no exterior era de
R$390,2 milhões, comparado com R$398,5 milhões em 31 de dezembro de 2006, devido à emissão de
US$120,0 milhões realizada no mês de outubro de 2006 e vencimento de US$45,0 milhões em março
de 2006.
Fontes Adicionais de Captação
Conforme mencionado anteriormente, adotamos políticas contingenciais no sentido de nos proteger de
eventuais situações de crise de liquidez, o que pode ser feito por meio de linhas de crédito no exterior,
pela redução no volume das operações de crédito, ou ainda pela realização de cessões de crédito.
Adicionalmente, muito embora não tenhamos nos utilizado deste recurso até a data deste Prospecto, há
operações, geralmente realizadas em situações de crise de liquidez, nas quais se obtêm recursos junto
ao Banco Central por meio de operações de redesconto. O redesconto é uma linha de crédito que o
Banco Central concede a instituições financeiras como uma fonte de liquidez adicional. As operações de
redesconto são garantidas por títulos públicos federais detidos pelo tomador do crédito. A quantidade de
títulos públicos federais que a instituição financeira detém em carteira restringe o valor das operações
de redesconto que tal instituição pode realizar.
Usos de Recursos
Utilizamos os recursos por nós captados, principalmente para fomentar as operações integrantes de
nossa carteira de crédito, de aplicações interfinanceiras de liquidez e de títulos e valores mobiliários.
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