Prospecto IPO - Daycoval

Operações de crédito
O saldo da conta de operações de crédito aumentou 15,2%, para R$1.888,0 milhões, em comparação
com 31 de março de 2006, cujo saldo foi de R$1.639,2 milhões. Essa variação reflete a continuidade do
aumento no volume de operações de crédito, realizadas durante o primeiro trimestre de 2007.
Mantivemos nossa estratégia de foco nas operações de crédito enquanto nossa principal fonte de
receita, bem como, a estratégia de diversificação de tais operações e de nossa carteira de clientes,
promovida durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2006, que conta com operações no
segmento de pessoa física e a adição de novos produtos no segmento de pessoa jurídica.
Composição da carteira de crédito:
31 de dezembro
de 2006
% do
Total
31 de março
de 2007
% do
Total
Variação
(%)
(R$ milhões, exceto percentuais)
Empréstimos 1.133,4 69,2% 1.262,3 66,9% 11,4%
Títulos descontados 169,1 10,3% 215,4 11,4% 27,4%
Financiamentos 282,0 17,2% 356,7 18,9% 26,5%
Total de operações de crédito
Adiantamentos sobre contratos de câmbio
(registrados em conta retificadora da carteira de câmbio no
1.584,5 96,7% 1.834,4 97,2% 15,8%
passivo circulante)
54,7
3,3%
53,6
2,8%
(2,0%)
Total bruto da carteira de crédito 1.639,2 100,0% 1.888,0 100,0% 15,2%
(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (45,6) (45,2)
Total da carteira de crédito 1.593,6 1.842,8
Outros créditos
O saldo da conta de outros créditos aumentou 30,6%, atingindo R$152,8 milhões em 31 de março de
2007, comparado com R$117,0 milhões em 31 de dezembro de 2006, devido principalmente ao: (i)
aumento dos valores de depósitos em garantia vinculados aos questionamentos judiciais por nós
realizados, no montante de R$8,6 milhões; e (ii) reconhecimento de créditos tributários sobre adições
temporárias no montante de R$26,6 milhões.
Outros valores e bens
O saldo da conta de outros valores e bens aumentou 5.700,0%, atingindo R$17,4 milhões em 31 de
março de 2007, comparado com R$0,3 milhão em 31 de dezembro de 2006. Essa variação é devida
principalmente ao: (i) diferimento das despesas pagas, a partir de 1º de janeiro de 2007, a título de
comissões às promotoras de crédito, consignado e financiamento de veículos no montante de R$12,1
milhões, que serão reconhecidas no resultado conforme fluência do prazo das operações de crédito
sobre as quais estas comissões incidiram; e (ii) bens decorrentes de dação em pagamento e execução
judicial no montante de R$3,9 milhões.
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