Prospecto IPO - Daycoval

Crédito Consignado para Empregados do Setor Privado. A lei brasileira também permite a concessão de
empréstimos com desconto em folha de pagamento aos empregados do setor privado, limitados, em
conjunto com outras deduções, a 30% do valor recebido pelo empregado a título de salário, sem
considerar os descontos obrigatórios. Este segmento representa, ainda, uma parcela pequena de nossa
carteira e sua ampliação configura um de nossos projetos para 2007. Neste momento, os créditos
consignados para empregados do setor privado representaram 0,4% dos créditos que originamos no
exercício de 2006 e 0,3% no trimestre encerrado em 31 de março de 2007.
Outros Produtos de Crédito a Pessoas Físicas
Além do crédito consignado, possuímos outros produtos em nossa carteira de crédito voltados para
clientes pessoas físicas. Em julho de 2006, por exemplo, passamos a oferecer crédito direto ao
consumidor para financiamento da compra de veículos novos e usados. A distribuição deste produto é
feita por meio de agentes que atuam diretamente nas concessionárias e lojas, localizadas, em sua
maioria, nas regiões mais desenvolvidas do país. O saldo dessas operações apresentou crescimento
expressivo, equivalente a 104,5%, passando de R$24 milhões em 31 de dezembro de 2006 para R$49,2
milhões em 31 de março de 2007. Atualmente, 76% de nossa carteira de financiamento de veículos é
representada por veículos pequenos, 22% por motocicletas e 2% por veículos grandes. Concedemos
também crédito direto ao consumidor.
Cobrança de Títulos
Realizamos atividades de cobrança de títulos detidos por nossos clientes, com base em nossos próprios
procedimentos de cobrança. Para tanto, recebemos uma tarifa de cobrança, variável de acordo com as
condições de cada contrato.
Operações de Tesouraria
Nossas operações de tesouraria visam a gestão e o controle da liquidez e descasamento de moedas e
prazos entre ativos e passivos e também é focada na captação de recursos junto a investidores, sejam
eles administradores de recursos (asset management) ou instituições financeiras. Nossa tesouraria não
possui metas de resultado, porém costuma aproveitar distorções de preços que eventualmente ocorram
no mercado, de forma a obter ganhos. As operações executadas pela área de tesouraria envolvem,
principalmente, títulos públicos, derivativos, câmbio e renda variável.
Administramos nossa posição de liquidez diária, por meio de operações com títulos públicos federais e,
estrategicamente, classificamos nossos títulos e valores mobiliários como “Títulos disponíveis para
venda”, o que significa dizer que os mantemos atualizados a preços de mercado.
Fontes de Captação de Recursos
A tabela abaixo fornece um detalhamento das fontes de captação de recursos nos exercícios e trimestre
findos em:
31 de dezembro de 31 de março de
2004 2005 2006 2007
(R$ milhões)
Depósitos à avista........................................................... 34,8 60,7 104,8 137,3
Depósitos interfinanceiros............................................... 45,4 105,5 95,4 115,1
Depósitos a prazo ........................................................... 443,6 763,4 1,147,9 1.289,6
Outros depósitos ............................................................. - - 0,4 -
Captações no mercado aberto........................................ 17,1 435,7 572,4 575,0
Recursos de aceites e emissão de títulos ...................... 107,9 252,8 398,5 390,2
Obrigações por empréstimos e repasses ....................... 122,1 43,3 121,2 123,9
Total ............................................................................... 770,9 1.661,4 2.240,6 2.631,1
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