Prospecto IPO - Daycoval

Banco Daycoval S.A.
O valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos é apurado utilizando-se das
informações de mercado disponíveis, principalmente os preços e as taxas divulgados pela
Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F. Quando aplicável, são utilizados modelos
matemáticos de interpolação de taxas para os prazos intermediários e de extrapolação de
taxas para os prazos superiores.
Foram adotadas as seguintes metodologias de precificação para a apuração do valor de
mercado dos instrumentos financeiros derivativos:
• Operações no mercado futuro - cotações divulgadas pela Bolsa de Mercadorias &
Futuros - BM&F.
• Contratos de “swap” e termo de moedas - utilização do fluxo de caixa futuro,
descontado a valor presente pelas curvas de juros futuros, obtidas com base em
informações da Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F.
• Prêmios de opções - determinados com base nas características de cada contrato.
As operações com instrumentos financeiros derivativos são custodiadas na Bolsa de
Mercadorias & Futuros - BM&F ou na Câmara de Custódia e Liquidação - CETIP.
Os diferenciais a receber e a pagar, os ajustes diários e os valores dos prêmios pagos ou
recebidos dos instrumentos financeiros derivativos, ativos e passivos, são registrados nas
respectivas contas patrimoniais de “Instrumentos financeiros derivativos” ou “Negociação e
intermediação de valores” em contrapartida às respectivas contas do grupo de “Resultado
com instrumentos financeiros derivativos” e, em 31 de dezembro de 2006, 2005 e 2004,
estão ajustados ao seu valor de mercado e os valores nominais dessas operações registrados
em contas de compensação, conforme demonstrado a seguir:
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