Departamentul de Cercetări Socio-Umane al Institutului de Istorie „G

186 Ioan Trenca, Dragoş Păun 8
mai ţină cont de graniţe şi spaţii geografice, pe de o parte, dar pot să
constituie şi o frână pentru procesul de dereglementare, pe de altă
parte, deoarece emergenţa unor noi riscuri micro- şi macroeceonomice
face necesară stabilirea de noi reglementări prudenţiale.
Tehnologia contituie un factor important în facilitarea inovaţiei
produselor financiare. Băncile produc servicii; produsele financiare
ale acestora sunt în mare parte transparente, nu pot fi protejate prin
lege şi pot fi imitate cu uşurinţă. Principalele produse ale băncilor,
atragerea de depozite şi acordarea de credite, au devenit extrem de
complexe. În contextul unei volatilităţi ridicate a cursurilor de schimb,
cauzate de suspendarea convertibilităţii dolarului american în cadrul
sistemului Bretton Woods, s-au deschis noi oportunităţi băncilor de a
acţiona pe pieţele valutare externe. Mai multe oportunităţi au condus
la apariţia mai multor riscuri. Băncile au început să conceapă
instrumentele de hedging (acoperire), dezvoltând pieţele contractelor
futures, swap şi a contractelor de opţiuni pe valute. Pe de altă parte,
tehnologia informaţională (IT) a revoluţionat majoritatea pieţelor
bancare. Aceasta a permis creşterea substanţială a externalizării
anumitor activităţi.
Perimetrul activităţilor bancare s-a lărgit considerabil în ultimele
decenii. Noile tehnologii şi creşterea gradului de complexitate şi
sofisticare a tehnicilor şi produselor financiar-bancare au contribuit la
redefinirea conţinutului tuturor activităţilor bancare. Acestea se
reorientează dinspre dimensiunea administrativă spre dominanta tehnică
şi comercială, pentru a răspunde mai bine nevoilor clientelei
internaţionale. Vârf de lance al băncilor, banca de retail se articulează
în jurul unor „platforme de producţie” (back-office) şi al unei strategii
comerciale. Reţeaua se bazează pe segmentarea clientelei: persoane
fizice şi companii. Pentru a veni în întâmpinarea nevoilor clientelei,
strategia comercială a băncii de retail se sprijină pe marketing şi pe
sfera comercială. Internetul, de pildă, a accelerat presiunea asupra
reţelelor bancare clasice şi a antrenat dezvoltarea multicanal, adoptată
de marile bănci de retail. Cuplarea între reţelele clasice şi noile
tehnologii IT vizează insistent creşterea eficienţei şi a traficului
procesului global de distribuţie. Numărul băncilor care oferă servicii online,
în special prin Internet, continuă să crească şi în prezent.
Termenul încetăţenit e-finance defineşte activităţi financiare de