Rapport et Comptes annuels - Chartbook.fid-intl.com

Fidelity
Funds
Rapport des Administrateurs
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I
introduction
Fidelity Funds (la « Société ») est une Société d'Investissement à Capital Variable (« SICAV ») constituée sous cette forme au Luxembourg. Elle est
organisée comme une société à compartiments multiples dont les actifs sont conservés dans des fonds distincts (les « compartiments »). Chaque
compartiment constitue un portefeuille séparé de titres, géré conformément à des objectifs d'investissement spécifiques. Des classes d'actions
séparées de la Société (les « classes ») sont émises pour chaque compartiment. Chaque compartiment offre l'opportunité d'investir dans des
groupes de titres, gérés par des professionnels, émis dans des régions géographiques et des devises différentes, avec pour objectif
d'investissement la croissance du capital, les revenus ou un équilibre entre la croissance du capital et les revenus.
La vente des actions est autorisée dans plusieurs juridictions. À l'exception des compartiments de réserve, des compartiments de réserve
institutionnels et des classes d'actions E, les actions peuvent être admises à la cote officielle de la Bourse du Luxembourg.
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II
Comptes
Le Conseil d'Administration de la Société (« le Conseil ») soumet son Rapport et ses Comptes audités pour l'exercice annuel clos le 30 avril 2014.
Les Comptes audités sont présentés dans les pages 115 à 500 de ce Rapport annuel. Les résultats de l'exercice sont présentés dans l'État des
opérations et des variations des actifs nets dans les pages 420 à 439. Les informations sur les dividendes des différents compartiments sont
exposées en détail dans les pages 463 à 470.
Une copie du Rapport annuel est disponible sur demande auprès des sociétés enregistrées comme distributeurs ou auprès du siège social de la
Société. Les chiffres comparatifs de l'année précédente sont présentés dans le Rapport annuel de la Société de l'exercice clos le 30 avril 2013.
Vous pouvez également visiter www.fidelityworldwideinvestment.com/statutory/fid_funds_annual_reports.page.
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III
Activités au cours de l'année
La Société a conduit les activités normales d'une société d'investissement à capital variable. Le Rapport du Gestionnaire des Investissements qui
suit, fournit un aperçu de la performance. Au 30 avril 2014, le nombre d'actionnaires inscrits dépassait 72 000 à l'échelle internationale. Cependant,
le nombre total d'investisseurs de la Société est bien plus important que le nombre d'actionnaires inscrits du fait que certains actionnaires inscrits
peuvent représenter les avoirs de nombreux clients sous-jacents.
Les actifs sous gestion au 30 avril 2014 représentaient 97,1 milliards de dollars US.
À la fin de l'exercice, la Société comptait 139 compartiments actifs.
Des informations détaillées concernant les modifications de la gamme de compartiments effectuées au cours de l'exercice sont données dans les
pages 456 à 478 des Annexes aux Comptes.
Les Administrateurs peuvent fermer des compartiments. Ils peuvent également ajouter des compartiments supplémentaires qui présentent des
objectifs d'investissement différents, à condition d'obtenir l'approbation de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
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IV
Conseil d'Administration
Les Administrateurs de la Société sont mentionnés à la page 5. Sept des douze Administrateurs en place au 30 avril 2014 sont considérés par le
Conseil comme étant indépendants du Gestionnaire des Investissements et libres de toute relation avec une entreprise ou autre qui pourrait
interférer de manière significative avec l'exercice de leur jugement indépendant.
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V
Gestion de la Société
En tant que Gestionnaire, FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. (« FIMLUX ») est chargée des fonctions de gestion des investissements,
d'administration et de distribution de la Société. FIMLUX peut déléguer une partie ou la totalité de ces fonctions à des tiers, sous réserve de
conserver un contrôle et une supervision d'ensemble. FIMLUX a, avec l'accord de la Société, délégué les fonctions de gestion des investissements à
FIL Fund Management Limited (« FFML ») et les fonctions liées à la distribution à FIL Distributors (« FID »).
FIMLUX fournit également des services à la Société dans le cadre de la tenue des comptes de la Société, de la répartition des dividendes et du
calcul de la Valeur nette d'inventaire des actions de chaque compartiment à chaque Date d'évaluation.
Pour chaque exercice financier, FIMLUX est officiellement responsable du Rapport et des Comptes annuels de la Société qui, au titre des principes
généraux, doivent donner une image fidèle et vraie des activités de la Société. Conformément à ces mêmes principes, FIMLUX est responsable de
choisir les règles comptables appropriées et de les appliquer de façon régulière ;
préparer les Comptes sur une base continue ;
conserver des registres comptables appropriés qui doivent indiquer, en permanence, la situation financière de la Société ; et
respecter la Loi du Luxembourg du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la Loi du Luxembourg du 17 décembre 2010, telle
qu'amendée, sur les organismes de placement collectif.
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Membres du Comité de surveillance
FIMLUX a nommé les trois membres du Comité de surveillance suivants : MM. Stephan von Bismarck, Nishith Gandhi et Charles Hutchinson.
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Responsabilités des membres du Comité de surveillance
Les membres du Comité sont chargés de vérifier que le Distributeur général et le Gestionnaire des Investissements assurent leurs fonctions en
respect du droit luxembourgeois, des Statuts de la Société et du Prospectus en vigueur. Ils doivent également s'assurer que les tâches
administratives sont effectuées par le Gestionnaire en respect du droit luxembourgeois, des Statuts de la Société et du Prospectus en vigueur. Ils
contrôlent notamment le respect des restrictions d'investissement de la Société et supervisent l'application, par le Gestionnaire des investissements
en poste, de la politique d'investissement de chaque compartiment.
Chaque trimestre, le Gestionnaire et/ou les membres du Comité de surveillance doivent fournir un rapport au Conseil d'Administration. Les membres
du Comité de surveillance doivent en outre informer immédiatement le Gestionnaire et le Conseil d'Administration de toute action du Gestionnaire
des Investissements, du Distributeur général ou du Gestionnaire (dans le cadre de ses fonctions administratives) qui aura une incidence
défavorable.
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VI
Fonction de Gestionnaire des Investissements et d'Agent administratif central
FFML fournit des services quotidiens de gestion des investissements à la Société, sous la supervision et le contrôle du Conseil d'Administration et de
FIMLUX. FFML est autorisée à agir pour le compte de la Société et à sélectionner les agents, courtiers et négociateurs par l'intermédiaire desquels
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