Der Übergang in den Ruhestand - Wege, Einflussfaktoren und

5. Faktoren der Ruhestandsentscheidung Der Übergang in den Ruhestand
findet sich klar der Primärsektor, ein Ergebnis, das vor allem auf den ausserordentlich hohen
Anteil an Selbstständigerwerbenden zurückzuführen ist.
5.1.4.3 Ökonomische und institutionelle Faktoren
Im Rahmen ökonomischer und institutioneller Einflussfaktoren wurden folgende Variablen
untersucht:
Arbeitseinkommen
Auf Grund der Literaturübersicht bei Baldenweg-Bölle und bei Carnazzi scheint das Lohnniveau
als wichtigste ökonomische Kennzahl eine grosse Bedeutung für die Wahl des Ruhestandsalters
zu haben. Bezüglich der Richtung dieses Einflusses sind sich die verschiedenen
Studien nahezu einig, dass ein hohes Erwerbseinkommen eine Verlängerung des Erwerbslebens
begünstigt. Der Substitutionseffekt, das heisst die Tatsache, dass eine frühere Pensionierung
um so „teurer“ kommt, je höher der entgangene Lohn ist, der mit dem früheren
Ausstieg aus dem Erwerbsleben verbunden ist, scheint demnach stärker zu sein als der Einkommenseffekt,
das heisst der Umstand, dass sich Personen mit höherem Einkommen mehr
Freizeit leisten können als Individuen mit geringerem Einkommen.
Die Forschungsergebnisse von Baldenweg-Bölle auf der Basis von Pensionskassendaten
bestätigen einen Einfluss der Lohnhöhe. Im Gegensatz zu den meisten Untersuchungen, insbesondere
aus dem angelsächsischen Raum, findet sie jedoch einen hochsignifikanten Einfluss:
Personen mit höherem Lohn wählen – bei gleichen übrigen Charakteristika – ein früheres
Rentenalter als Arbeitnehmer der unteren Lohnklassen. Das Überwiegen des Einkommenseffekts
über den Substitutionseffekt in der Schweiz erklärt sie mit der vergleichsweise
geringen Bedeutung der Leistungskomponente in der schweizerischen Entlöhnungspraxis
und einem üblicherweise flachen Lohnprofil am Ende der Erwerbskarriere. Zudem
begünstigten in der Schweiz institutionelle Besonderheiten der AHV und der beruflichen
Vorsorge ein frühes Ausscheiden von Personen mit hohem Einkommen aus dem Erwerbsleben.
Vermögen
Gemäss Baldenweg-Bölle und Carnazzi ist in den bestehenden Studien der Einfluss der Variable
„Vermögen“ auf die Wahl des Rücktrittszeitpunktes umstritten. Intuitiv kann davon
ausgegangen werden, dass ein hohes Vermögen einen früheren Übergang in den Ruhestand
ermöglicht. Nur wenige Studien zeigen jedoch den erwarteten Zusammenhang einer mit höherem
Vermögen einhergehenden zunehmenden Frühpensionierungswahrscheinlichkeit. In
anderen Studien finden die Forscher nur einen geringen beziehungsweise keinen statistisch
signifikanten Einfluss des Vermögens auf die Rücktrittswahrscheinlichkeit. Oft werden die
Ergebnisse mit der schlechten Qualität der verwendeten Vermögensdaten begründet. Probleme
ergeben sich in der unterschiedlichen Definition der Variable (Finanz-, Immobilien,
Rentenvermögen usw.). Bei vielen Studien bleibt denn die Vermögenslage der Individuen
auf Grund fehlender Daten vollständig unberücksichtigt.
In der Untersuchung von Carnazzi ergibt sich für die Variable „Vermögen“ (hier als Vermögenseinkommen
„ja/nein“, ohne Angabe der Höhe) ein stark negativer Einfluss auf die
Wahrscheinlichkeit eines vorzeitigen Austritts aus dem Erwerbsleben. Ist Vermögenseinkommen
vorhanden, ist die Chance eines früheren Austritts deutlich kleiner, als wenn
dies nicht vorhanden ist. Die Hypothese, nach welcher ein hohes Vermögen einen früheren
Übergang in den Ruhestand nach sich zieht, wird demnach nicht gestützt. Allerdings be-
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