Der Übergang in den Ruhestand - Wege, Einflussfaktoren und

Der Übergang in den Ruhestand 5. Faktoren der Ruhestandsentscheidung
merkt Carnazzi, dass ihre Vermögens-Variable die Vermögenslage der Befragten nur unzulänglich
abbilden kann.
Altersvorsorgesystem
Gemäss der Literaturübersicht von Baldenweg-Bölle und Carnazzi haben die Altersvorsorgesysteme
und die daraus resultierenden finanziellen Anreize einen statistisch signifikanten
Einfluss auf das Rentenzugangsverhalten der Individuen. Ältere Arbeitnehmer reagieren bei
der Wahl des Rentenalters sowohl auf die Leistungshöhe als auch auf die Veränderung des
Rentenanspruchs, der sich aus einem weiteren Jahr des Verbleibs im Erwerbsleben ergibt.
Ein höheres Rentenniveau zieht gemäss der Mehrzahl der Studien ein niedrigeres Rücktrittsalter
nach sich. Ebenso wird ein um so niedrigeres Rücktrittsalter gewählt, je stärker der
Gegenwartswert aller zukünftigen Renten- und Lohneinkommen bei einem weiteren Jahr
der Erwerbstätigkeit verkleinert wird. Zu unterschiedlichen Schlussfolgerungen kommen die
Studien bezüglich der Grössenordnung des Einflusses des Altersvorsorgesystems sowie bezüglich
des relativen Gewichts der ersten respektive der zweiten Säule für den Ruhestandsentscheid.
Allerdings wird in Studien, in denen der ersten Säule der Altersvorsorge ein sehr
grosser Einfluss zukommt, die zweite Säule nur unbefriedigend behandelt. Diejenigen Studien,
in die detaillierte Pensionskassenregelungen eingehen, gelangen mehrheitlich zum Ergebnis,
dass der Einfluss der zweiten Säule auf den Ruhestandsentscheid sehr gross ist und
denjenigen der ersten Säule übertrifft.
Bei den Auswertungen von Daten von drei verschiedenen Schweizer Pensionskassen hat
sich bei Baldenweg-Bölle gezeigt, dass die von den Altersvorsorgesystemen ausgehenden
finanziellen Anreize den Rücktrittszeitpunkt signifikant beeinflussen. Das Ausmass des von
den Altersvorsorgesystemen ausgehenden finanziellen Einflusses bezeichnet Baldenweg-
Bölle jedoch „als spürbar, aber nicht als sehr gross. Soll der von den Individuen gewählte
Zeitpunkt des Übertritts in den Ruhestand merklich beeinflusst werden, sind daher quantitativ
bedeutende finanzielle Anreize zu setzen“ (252). Bezüglich der Richtung des Einflusses
auf die individuelle Ruhestandsentscheidung können die in ausländischen Studien gefundenen
Erkenntnisse anhand der Schweizer Daten nicht bestätigt werden. Die meisten amerikanischen
Studien kommen zum Schluss, dass hohe Altersvorsorgeleistungen (wobei meistens
nur Leistungen des staatlichen Altersvorsorgesystems berücksichtigt werden) eine frühe
Pensionierung begünstigen. Im Gegensatz dazu scheinen gemäss der Untersuchung von
Baldenweg-Bölle die Individuen um so länger im Erwerbsleben zu bleiben, je höher ihr
Rentenanspruch ist. Dieses Resultat erklärt Baldenweg-Bölle mit der möglichen Korrelation
des Rentenanspruchs mit einer Eigenschaft wie „Firmentreue“, da der Anspruch auf eine
Pensionskassenrente stark von der Beitragsdauer bei der Kasse abhängt.
Aus der Studie von Carnazzi geht hervor, dass die ökonomische Anreizwirkung der AHV in
der Schweiz das Verhalten älterer Arbeitnehmer bei der Wahl des Rücktrittszeitpunkts statistisch
nicht signifikant beeinflussen. Carnazzi begründet das Ergebnis damit, dass im
Rahmen der öffentlichen Altersvorsorge bis 1997 keine Möglichkeit des Rentenvorbezugs
bestand und dass die mit der zehnten AHV-Revision eingeführte Flexibilisierung des Rentenalters
für die betrachtete Stichprobe kaum Relevanz hat. Sie geht davon aus, dass eher
Regelungen aus der beruflichen Vorsorge Anreize setzen, die das Verhalten älterer Arbeitnehmer
beeinflussen. Dies konnte jedoch mit dem von ihr verwendeten Datensatz nicht
analysiert werden.
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