Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária de ... - Citibank

A tabela a seguir contém os investimentos realizados nos períodos indicados.
Exercício social encerrado em
31 de dezembro de
Semestre encerrado em
30 de junho
(R$ milhões)
2006 2007 2008 2008 2009
Pessoal 410.820 794.440 983.783 488.340 523.150
Material de manutenção e reparo 146.505 318.917 388.030 154.566 199.410
Arrendamento de aeronaves 318.192 558.625 645.089 311.776 353.894
Investimentos totais 875.517 1.671.982 2.016.902 954.682 1.076.454
Em 28 de março de 2007, a Companhia anunciou a aquisição de 100% da ações da VRG, como parte de
sua estratégia de fortalecer sua posição de mercado por meio dos direitos da VRG a rotas e operação em
aeroportos e de seu programa de milhagens, o maior da América do Sul, pelo valor de R$568,3 milhões,
dos quais R$200,4 milhões foram pagos em moeda corrente nacional e R$367,9 milhões foram pagos
mediante entrega de ações preferenciais de emissão da Companhia.
Em 4 de julho de 2007, a Companhia contratou um empréstimo de longo prazo em moeda nacional no
valor de R$14,0 milhões junto ao BDMG (Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais), que está sendo
utilizado para o financiamento parcial dos investimentos e das despesas operacionais do Centro de
Manutenção de Aeronaves no Aeroporto Internacional de Confins em Minas Gerais.
Não houve nos exercícios de 2006 a 2008 desinvestimentos de capital relevantes. Também não ocorreu,
no mesmo período, nenhum investimento relacionado à participação em outras sociedades.
CONTRATOS FINANCEIROS RELEVANTES
A seguir descrevemos os nossos contratos financeiros relevantes vigentes na data deste Prospecto.
Abertura de Crédito de Curto Prazo
Em 31 de dezembro de 2008, a Companhia mantinha cinco linhas de crédito de curto prazo com cinco
instituições financeiras que permitem empréstimos de até R$500,0 milhões. O prazo médio dos
financiamentos é de 210 dias com juros de 15,0% a.a. que representam 111,5% sobre o CDI (Certificado
de Depósito Interfinanceiro). Em 30 de junho de 2009, a Companhia havia tomado empréstimos no valor
de R$50,0 milhões.
Empréstimo de Longo Prazo em Moeda Nacional com o BNDES
Em 29 de maio de 2006, a Companhia contratou um empréstimo de longo prazo em moeda nacional no
valor de R$75,7 milhões junto ao BNDES. A linha direta de crédito aprovada pelo BNDES foi utilizada no
financiamento de parte significativa da ampliação das instalações do Centro de Manutenção de Aeronaves
no Aeroporto Internacional de Confins em Minas Gerais, para a aquisição de equipamentos e materiais
nacionais. O empréstimo BNDES tem um prazo de seis anos com juros calculados com base na TJLP
(Taxa de Juros de Longo Prazo) acrescida de 2,65% a.a. e tem garantia de contas a receber das
administradoras de agências de viagem no valor de R$16,0 milhões. O principal é amortizado
mensalmente em parcelas iguais no valor de R$1,2 milhões com carência de 12 meses. Em 30 de junho
de 2009, o saldo devedor total era de R$43,7 milhões, sendo que R$14,2 milhões estavam classificados
no curto prazo.
Empréstimo de Longo Prazo junto ao International Finance Corporation (IFC)
Em 29 de junho de 2006, a Companhia contratou um empréstimo de longo prazo junto ao
International Finance Corporation (IFC) no valor de US$50,0 milhões correspondente a R$108,0
milhões na data da captação. O financiamento junto ao IFC está sendo utilizado pela Companhia para
aquisição de peças de reposição e para capital de giro. O financiamento tem prazo de seis anos com
juros calculados com base na LIBOR acrescida de 1,875% a.a. e tem garantia de peças e
equipamentos pelo valor de mercado a um valor mínimo equivalente a 1,25 vezes o valor do saldo
devedor. O principal é amortizado semestralmente em parcelas iguais no valor de US$4,2 milhões com
146