Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária de ... - Citibank

eferentes aos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2007 e de 2008 incluídas neste
Prospecto apresentam limitações na sua comparabilidade.
Resultados
Demonstração do Resultado
Receita operacional bruta
Exercício social encerrado em 31 de dezembro de
(em milhões de Reais)
2006 (1) AV 2007 (1) AV (2) 2008 (3) AV (1) 07/06
Var.
08/07 2008
Semestre encerrado em 30 de junho de
(em milhões de Reais)
(3) AV (1) 2009 (3) AV (1) 1S08
Var.
Var.
1S09/
Transporte de passageiros 3.722,1 97,9% 4.742,4 95,5% 6.131,2 95,7% 27,4% 29,3% 2.952,0 96,3% 2.748,5 94,9% -6,9%
Transporte de cargas 126,1 3,3% 172,0 3,5% 218,9 3,4% 36,4% 27,3% 104,6 3,4% 92,8 3,2% -11,3%
Outras 103,7 2,7% 244,0 4,9% 321,9 5,0% 135,3% 31,9% 130,0 4,2% 183,1 6,3% 40,8%
Receita operacional bruta 3.951,9 103,9% 5.158,5 103,9% 6.672,0 104,1% 30,5% 29,3% 3.186,6 104,0% 3.024,4 104,4% -5,1%
Impostos e contribuições (149,8) -3,9% (191,2) -3,7% (262,4) -4,1% 27,6% 37,3% (121,5) -4,0% (127,3) -4,4% 4,8%
Receita operacional líquida 3.802,0 100,0% 4.967,3 100,0% 6.409,6 100,0% 30,7% 29,0% 3.065,1 100,0% 2.897,1 100,0% -5,5%
Custos e despesas
operacionais
Com pessoal (410,8) -10,8% (794,4) -16,0% (983,9) -15,4% 93,4% 23,8% (488,3) -15,9% (523,2) -18,1% 7,1%
Combustíveis e lubrificantes (1.227,0) -32,3% (1.898,8) -38,2% (2.630,8) -41,1% 54,8% 38,6% (1.397,8) -45,6% (875,9) -30,2% -37,3%
Arrendamento de aeronaves (318,2) -8,3% (558,6) -11,3% (645,1) -10,1% 75,6% 15,5% (311,8) -10,2% (353,9) -12,2% 13,5%
Comerciais e publicidade (414,6) -10,9% (367,9) -7,4% (588,7) -9,2% -11,3% 60,0% (262,6) -8,6% (168,6) -5,8% -35,8%
Prestação de serviços (199,4) -5,3% (348,7) -7,0% (422,2) -6,6% 74,9% 21,0% (226,9) -7,4% (177,7) -6,1% -21,7%
Manutenção e reparo (146,5) -3,9% (318,9) -6,4% (388,0) -6,1% 117,7% 21,7% (154,6) -5,0% (199,4) -6,9% -29,0%
Tarifas pouso e decolagem (157,7) -4,2% (273,7) -5,5% (338,4) -5,3% 73,5% 23,7% (168,6) -5,5% (160,4) -5,5% -4,9%
Depreciação e amortização (58,2) -1,5% (101,7) -2,1% (138,3) -2,2% 74,7% 35,9% (65,6) -2,1% (69,2) -2,4% 5,5%
Outras despesas (260,6) -6,9% (364,7) -7,3% (359,5) -5,6% 39,9% -1,4% (239,2) -7,8% (187,7) -6,5% -21,5%
Custos e despesas operacionais (3.193,1) -84,0% (5.027,5) -101,2% (6.494,8) -101,3% 57,5% 29,2% (3.315,4) -108,2% (2.716,0) -93,7% -18,1%
Resultado operacional 608,9 16,0% (60,2) -1,2% (85,3) -1,3% nm (5) 41,6% (250,3) -8,2% 181,1 6,3% -172,4%
Resultado não-operacional 98,1 2,6% (34,4) -0,7% - - nm (5) nm (5) - - - - -
Resultado financeiro 266,7 7,0% 106,2 -2,1% (1.106,4) -17,3% -60,2% nm (5) 151,7 4,9% 357,1 12,3% 135,4%
Lucro (Prejuízo) antes do
imposto de renda e
contribuição social 973,7 22,4% 11,6 0,2% (1.191,7) -18,6% -98,8% nm (5) (98,6) -3,2% 538,2 18,6% -645,8%
Imposto de Renda e
Contribuição Social (289,2) -7,6% 256,9 5,2% (45,5) -0,7% -188,8% -117,7% (91,2) -3,0% (143,1) -4,9% 56,9%
Lucro líquido (Prejuízo) 684,5 17,1% 268,5 5,4% (1.237,1) -19,3% -60,8% nm (5) (189,8) -6,2% 395,1 13,6% nm (5)
Ações em circulação, final 196.206,5 - 202.300,3 - 202.300,6 - 3,1% - 202.300,6 - 228.394,3 - 12,9%
Lucro (Prejuízo) por ação (R$) 3,5 - 1,3 - (6,1) - -61,9% - (0,9) - 1,7 - -288,9%
EBITDAR (4) 985,4 25,9% 600,1 12,1% 698,2 10,9% -39,1% 16,3% 127,1 4,2% 604,1 20,9% 375,3%
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(1) De acordo com os métodos e critérios contábeis definidos pela Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 e normas da CVM, vigentes em 31 de dezembro de 2007
(2) Análise Vertical
(3) Elaborados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e normas da CVM, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela MP 449.
(4) EBITDAR (lucro operacional antes das despesas (receitas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação, amortização e custos com
arrendamentos mercantis de aeronaves e resultados não operacionais) é um indicador não GAAP apresentado como informação adicional para nossos investidores.
Normalmente apresentamos o EBITDAR, pois acreditamos que este indicador é útil para medir o desempenho operacional de companhias aéreas, inclusive o nosso, e do setor
de transportes aéreos, em que parte significativa das aeronaves é arrendada e um importante item na base de custo. Acreditamos que o impacto das despesas com
arrendamento de aeronaves deve ser considerado junto com o impacto de depreciação e amortização. Assim, esse indicador mostra a capacidade de cobrir esses gastos, bem
como facilita a comparação operacional com outras empresas do setor. No entanto, nenhum número deverá ser considerado isoladamente, como um substituto para o lucro
líquido apurado de acordo com as IFRS ou as práticas contábeis brasileiras, ou, ainda, como medida de lucratividade da Companhia. Além disso, nossos cálculos podem não ser
comparáveis a outras medidas similares utilizadas por outras companhias. Para reconciliação do EBITDAR com o lucro (prejuízo) líquido, ver tabela “Outras Informações” abaixo.
(5) nm: não mensurado
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