Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária de ... - Citibank

GOL LINHAS AÉREAS INTELIGENTES S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
REFERENTE AO TRIMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2009 E 2008
(Em milhares de reais)
20. Riscos inerentes às operações da Companhia e análise de sensibilidade dos
instrumentos financeiros derivativos -- Continuação
d) Risco de taxa de juros -- Continuação
Para os instrumentos financeiros não designados como hedge, em 30 de junho de 2009,
foram contratados instrumentos financeiros derivativos no valor nominal de R$84.895
(US$43.500 mil) (R$100.711 ou US$43.500 mil em 31 de março de 2009) com valor de
mercado de R$8.497 de perdas (R$19.765 de perdas em 31 de março de 2009) e foram
reconhecidos ganhos líquidos de R$8.164 (US$ 4.183 mil) (R$5.992 de ganhos em 30 de
junho de 2008) em receitas financeiras. No trimestre findo em 30 de junho de 2009, as
variações do valor justo de mercado são reconhecidas no resultado como receitas ou
despesas financeiras.
Os resultados da Companhia também são afetados por flutuações nas taxas de juros
vigentes no Brasil, incidentes sobre as aplicações financeiras, os investimentos de curto
prazo, as obrigações em reais, ativos e obrigações indexadas ao dólar. Essas flutuações
afetam o valor de mercado dos instrumentos financeiros realizados no Brasil, o valor de
mercado de títulos pré-fixados em reais, e na remuneração do saldo de caixa e das
aplicações financeiras.
Em 30 de junho de 2009, a Companhia possuía 220 contratos futuros de Depósito
Interfinanceiro negociados na BM&F BOVESPA, com prazo máximo de 18 meses e valor
justo de R$5,9.
1. Demonstrativo de valores dos instrumentos financeiros derivativos
Em 30 de junho de 2009, o valor nocional dos instrumentos financeiros derivativos, o
valor justo de mercado, e o impacto de caixa gerado por eles, são sumariados a seguir:
Descrição
Un.
Valor de referência
(Nocional)
Valor Justo
(Reais)
Valores a Pagar ou
Receber no Período
Valor a Valor
receber/ a Pagar/
Recebido Pago
30.06.09 31.03.09 30.06.09 31.03.09
Dólar:
Contratos Futuros:
Compromisso de compra USD 31.750 - (191) - 89.736 -
Contrato de Opções:
Posição titular – Compra USD 63.250 - 1.592 - - 2.495
Commodities – WTI NYMEX
Contrato de Opções: - -
Posição titular - Compra Barris 1.261 1.764 20.090 14.118 639 -
Posição titular e lançada - Collar Barris 292 404 3.496 (11.732) - (4.773)
Taxa de Juros - LIBOR
Contratos a Termo - -
Contratos de swap BRL 203.114 240.955 (11.845) (24.000) - 663
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