Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária de ... - Citibank

GOL LINHAS AÉREAS INTELIGENTES S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação
31 de dezembro de 2008 e 2007
(Em milhares de reais)
13. Empréstimos e financiamentos--Continuação
Bônus sênior
Em 22 de março de 2007, a controlada Gol Finance, captou recursos mediante emissão de
bônus sênior denominados em dólares norte-americanos no valor nominal de US$225 milhões
correspondentes a R$ 463.545 na data da captação com garantia da Companhia e da GOL. Os
recursos captados estão sendo utilizados para financiar a aquisição de aeronaves em
complemento aos recursos próprios e aos financiamentos bancários obtidos com garantia do
U.S. Exim Bank. Os bônus sênior têm vencimento em 2017, com juros de 7,50% a.a. e são
considerados obrigações sênior sem garantia da Companhia e da GOL. Em 31 de dezembro de
2008, o saldo devedor é de R$481.630 (R$ 398.543 em 31 de dezembro de 2007).
Bônus perpétuos
Em 5 de abril de 2006, a Companhia, por meio de sua controlada Gol Finance, captou recursos
mediante emissão de bônus perpétuos denominados em dólares norte-americanos no valor
nominal de US$200 milhões correspondentes a R$426.880 na data da captação com garantia
da Companhia e da GOL. Os recursos captados estão sendo utilizados para financiar a
aquisição de aeronaves em complemento aos recursos próprios e aos financiamentos bancários
com garantia do U.S. Exim Bank. Os bônus perpétuos não têm vencimento determinado,
podendo ser resgatados pelo valor de face após o decurso de cinco anos da emissão. Em 31 de
dezembro de 2008, o saldo devedor é de R$ 414.468 (R$ 354.260 em 31 de dezembro de
2007).
Os valores justos dos bônus sênior e perpétuos, em 31 de dezembro de 2008, refletindo o
reajuste freqüente das cotações de mercado desses instrumentos, com base na taxa de câmbio
em vigor na data do encerramento do balanço é conforme segue:
Consolidado
Contábil Mercado
Bônus sênior 481.630 242.318
Bônus perpétuos 414.468 161.054
Condições contratuais restritivas
Os contratos com o IFC e com o BNDES prevêem obrigações e restrições, incluindo
exigências de manutenção de índices de liquidez e de cobertura das despesas financeiras
definidos. Em períodos anteriores a Companhia não estava aderindo a 2 índices financeiros
estabelecidos nesses contratos tendo obtido os consentimentos específicos dos credores que
permitiram a manutenção da classificação das respectivas dividas no longo prazo.
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